Jorge Errázuriz viajó a Sao Paulo para evaluar situación y socios chilenos estarían ya negociando recomprar operación en Chile

Aunque hace una semana la mayoría apostaba a que capearían la crisis de BTG Pactual en Brasil sin mayores daños, ahora los socios de la operación en Chile están llegando a la conclusión de que hay que separar aguas y ya estarían en conversaciones.

Tal como reveló El Mostrador Mercados la semana pasada, los socios locales evalúan recomprar la operación local que vendieron en 2012 cuando, siendo parte de Celfin, acordaron vender por más de US$ 500 millones el negocio al gigante brasileño fundado por André Esteves.

Fuentes revelaron a este medio que durante el fin de semana Jorge Errázuriz viajó a Sao Paulo para evaluar situación. Fuentes afirman, asimismo, que Errázuriz no fue solo, aunque aclaran que no hubo negociaciones, sino que el objetivo de la visita era informarse en mayor profundidad de la crisis de liquidez que golpea al banco. BTG no quiere vender, pero la situación se está tornando insostenible para el negocio en Chile.

Broadcast, un medio financiero de información en tiempo real con muro de pago en Brasil, informó que algunos de los accionistas chilenos estuvieron en Sao Paulo negociando, aunque precisaron que los ejecutivos que manejan la matriz ahora que forzaron la salida de Esteves no estarían abiertos a vender el negocio que les ha sido muy rentable desde que lo compraron.

Errázuriz, Juan Andrés Camus, Alejandro Montero, Max Víal y el resto de los ex Celfin llegaron a la conclusión de que el daño reputacional es casi irreparable –no es menor que Camus sea presidente de la Bolsa–. A eso se suma que en 10 días inversionistas han rescatado cerca de US$ 400 millones de sus fondos, lo que equivale al 40% de AUM en Chile. El viernes hubo una reunión en las oficinas del Parque Titanium hasta altas horas, en que se discutieron las opciones. Las AFP también siguen evaluando sus operaciones con BTG y deben responder a los oficios de la Superintendencia de Pensiones.

Cabe recordar que la compra de Celfin fue parte en efectivo y parte en acciones de BTG, lo que dejó a los socios chilenos con 2,2% del capital del banco brasileño.

Errázuriz y Camus han descartado en público estar contemplando una recompra y asociarse con un tercero. Apuntan a que el banco en Chile está muy bien capitalizado. El gerente general, Alejandro Montero, dijo hace unos días en La Tercera que «el banco tiene los más sólidos indicadores de liquidez y solvencia, con un patrimonio superior a los US$100 millones. Con un indicador de Basilea (patrimonio sobre activos ponderados por riesgo de crédito) de 78,98 veces y un nivel reducido de captaciones en comparación con su patrimonio y disponibilidad de liquidez».

Varios conocedores de las conversaciones al interior de la cúpula de BTG en Chile afirman que los socios no han arribado a una conclusión acerca de cuál es el mejor camino a seguir para independizarse, pero precisan que la situación se está moviendo demasiado rápido y hay que ser proactivo.

Fuentes dicen que han compartido parte de sus planes de manera informal con Hacienda, la SBIF y la SVS. La respuesta del Gobierno y los reguladores habría sido positiva, en el sentido que estarían dispuestos a ser flexibles ante una situación que está cambiando de manera vertiginosa.

Oficialmente la firma declina comentar.

Desde que Esteves fue arrestado el 25 de noviembre, acusado de estar vinculado a la red de corrupción que se ha descubierto tras el estallido del escándalo Petrobras en Brasil, BTG han perdido la mitad de su valor en bolsa y los bonos se han desplomado.

Crisis de liquidez se agudiza

La crisis de liquidez obligó al banco a pedir un crédito de emergencia de casi US$ 1.600 millones el viernes pasado al Fondo de Garantías de Crédito de Brasil, con el beneplácito del Banco Central. Un tercio de esa línea de crédito ya se utilizó. El Banco Central de Brasil está exigiendo a BTG que venda activos y reduzca sus operaciones de cartera propia en acciones y derivados para liberar colateral, ya que el banco está en una situación compleja.

Hay temor en el mercado de que a BTG le pase lo que Lehman y termine desapareciendo. Las agencias clasificadoras recortaron el rating del banco y ahora está a nivel basura.

Bloomberg afirma que el banco ya perdió el 60% de los activos de renta fija que administraba para terceros, ante la fuga de clientes. El equipo encargado de navegar la crisis está vendiendo todo lo que no sea esencial para acumular liquidez. Ya está en negociaciones para vender una cartera de créditos de US$ 5.800 millones a Itaú y otros bancos brasileños.

BTG vendió ya la semana pasada una parte de su participación en la mayor cadena hospitalaria de Brasil y puso en venta BSI, el negocio de banca privada suizo, cuya compra por US$ 1.280 millones cerró hace tan solo tres meses. En el mercado estiman que los posibles compradores de BSI se encontrarían fuera de Brasil.

Bloomberg agrega que BTG también está aceptando ofertas por su participación en el retailer Uniao de Lojas Leader SA, y que el más probable comprador sería la familia del fundador de la empresa, Newton Gouvea. El banco puso asimismo en venta su negocio de estacionamientos, donde tiene control y por el cual podría recaudar US$ 1.500 millones.

Otros activos a vender son sus participaciones en una cadena de gimnasios y una gestora de fondos especializada en créditos vencidos.

Ayer Bloomberg reveló que Blackstone, uno de los gestores de fondos más grandes de Wall Street, retiró a BTG Pactual como asesora adjunta de dos de sus fondos

BTG Pactual Asset Management US LLC “ya no será asesora adjunta” de los Fondos Blackstone Alternative Multi-Manager y Multi-Strategy, de acuerdo con la presentación que realizó el lunes Blackstone ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos. El cambio se hará efectivo el 15 de diciembre.

Blackstone, la mayor administradora de inversiones alternativas del mundo, repartirá los activos de los dos fondos comunes de inversión entre otros gestores que invierten el dinero en una serie de estrategias. La división estadounidense de BTG Pactual ofrecía estrategias sobre la base de temas macroeconómicos mundiales, de acuerdo con sus presentaciones reglamentarias. Sus activos se reasignarán a otros asesores adjuntos de los fondos.

La división BTG tenía más de US$57.000 millones en activos bajo administración a fin del año pasado, indican los datos más recientes del sitio web de la SEC.