La operación representa la entrada de COPEC al mercado de EE.UU.
La operación es un paso importante en la internacionalización del negocio energético y de combustibles del holding. En 2010 adquirió control de la colombiana Terpel y en abril de este año compró los negocios de gas licuado y de petróleo en Perú y Ecuador a la española Repsol. El negocio anunciado ayer le permitirá tener presencia con estaciones de combustible y tiendas de conveniencia en Tennessee, Alabama, Georgia, Arkansas, Virginia, Kentucky y Mississippi. El mercado aplaudió, impulsando las acciones a cerrar con un alza de 2,3% y fueron las terceras más transadas en la bolsa local.
Copec pagará US$ 535 millones para aterrizar en el mercado norteamericano.
El holding controlado por el Grupo Angelini firmó un acuerdo con Delek, donde se compromete a comprar el 100% de cinco sociedades que operan MAPCO –una cadena de 348 estaciones de servicios– y administran 148 expendedoras a terceros. La operación incluye 15 terrenos para futuros desarrollos.
El año pasado el MAPCO generó ventas de US$ 1.500 millones y utilidades de US$ 64 millones.
La empresa destacó en un Hecho Esencial que «tiene escala suficiente para ser una operación competitiva y servir de plataforma para un crecimiento en el mercado de EE.UU.».
MAPCO opera en Tennessee, Alabama, Georgia, Arkansas, Virginia, Kentucky y Mississippi.
Copec ya había adquirido, en 2010, la Colombiana Terpel y sus filiales en la región, y con esta operación ahora busca el sueño norteamericano.
El Grupo Angelini está apostando fuerte a internacionalizar el negocio energético y de combustible. En abril de este año compró los negocios de gas licuado de petróleo en Perú y Ecuador a la española Repsol, otro paso para afianzar su presencia en el negocio de distribución de combustibles en la región.
«Estados Unidos representa un desafío de especial magnitud, pues se trata del mercado más competitivo y desregulado del mundo», dijo Lorenzo Gazmuri, gerente general de Copec.
«La adquisición representa una oportunidad atractiva, considerando, entre otros, que se trata de activos ubicados en una zona geográfica con interesantes atributos demográficos y, al mismo tiempo, con una escala suficiente para ser una operación competitiva», señaló Copec en su documento al regulador.
El mercado aplaudió la operación, impulsando las acciones a cerrar con un alza de 2,3% y fueron las terceras más transadas en la bolsa local.
Un análisis del BCI detalla que el monto pagado equivale al 4,6% de la capitalización de mercado actual de Empresas Copec. Afirma, asimismo, que la empresa cuenta con US$1.432 millones en caja, «por lo que podría eventualmente financiar la adquisición sin necesidades de incurrir en nuevo endeudamiento».
Además del negocio energético, Copec es uno de los mayores productores de celulosa a nivel mundial y tiene una fuerte presencia en la producción de tableros y aglomerados.
En ese negocio, el holding cuenta con operaciones en Brasil, Canadá, Chile, Colombia, Estados Unidos, Argentina, Panamá y Uruguay, entre otros.
En el segundo trimestre la utilidad a controladores totalizó US$173 millones, un retroceso de 10,5% comparado con el mismo periodo del 2015, principalmente por un deterioro en el negocio forestal.
El año pasado el holding tuvo ventas por US$ 18.160 millones y una utilidad neta de US$ 539 millones.
