La OPI fue una prueba importante de la voluntad de los inversionistas de apostar a los mercados de valores de Brasil después de que una crisis política atrapara al presidente Michel Temer en mayo, amenazando con descarrilar una agenda de reforma diseñada para sacar a la economía más grande de América Latina de la recesión más profunda de su historia. Desde entonces, no hubo nuevas OPI, aunque al menos otras tres empresas tienen previsto salidas a bolsa en las próximas semanas: la empresa de energía renovable Omega Geracão SA, la reaseguradora IRB Brasil Resseguros SA y la empresa farmacéutica Biotoscana Investments.
Atacadão SA, la unidad brasileña del minorista francés Carrefour SA, recaudó al menos 5.100 millones de reales (US$1.620 millones) en su venta inicial de acciones, según una persona con conocimiento del asunto.
La empresa y sus inversionistas vendieron acciones sin derecho a voto en Atacadão a razón de 15 reales cada una, dijo la persona, quien pidió no ser identificada discutiendo información privada. La cifra se ubica en el fondo de rango de precios de entre 15 reales y 19 reales en el folleto de oferta. La mayor parte del dinero recaudado se destinará a pagar deuda, con una porción que se utilizará para inversiones, de acuerdo con el folleto.
La OPI fue una prueba importante de la voluntad de los inversionistas de apostar a los mercados de valores de Brasil después de que una crisis política atrapara al presidente Michel Temer en mayo, amenazando con descarrilar una agenda de reforma diseñada para sacar a la economía más grande de América Latina de la recesión más profunda de su historia. Desde entonces, no hubo nuevas OPI, aunque al menos otras tres empresas tienen previsto salidas a bolsa en las próximas semanas: la empresa de energía renovable Omega Geracão SA, la reaseguradora IRB Brasil Resseguros SA y la empresa farmacéutica Biotoscana Investments.
Atacadão debería ser la mayor OPI de Brasil desde el debut de 11.000 millones de reales de BB Seguridade Participações S.A. en abril de 2013. La crisis política y la recesión han colapsado el mercado en los últimos años, con solo cuatro OPI completadas entre 2014 y 2016, aunque la actividad se ha disparado recientemente.
La venta de acciones también permite a Carrefour capitalizar el crecimiento que ha experimentado en Brasil, donde opera desde 1975. El país sudamericano ha sido un factor clave en el sostenimiento de las ganancias de Carrefour en los últimos años a medida que el crecimiento en Francia se debilitó. Carrefour adquirió la marca al por menor Atacadão en 2007 y la expandió rápidamente, conforme los brasileños abrazaban las ventas a granel de la cadena a precios más bajos. Abilio Diniz, un multimillonario miembro de la junta directiva de Carrefour y cuyo padre fundó el distribuidor brasileño rival Pão de Açúcar, ha sido influyente en el desarrollo de la estrategia de negocio de Carrefour. La OPI se había planeado por más de tres años.
El crecimiento trimestral de los ingresos de tiendas en Brasil abiertas desde hace al menos un año ha oscilado entre 5,6 por ciento y 13 por ciento desde el tercer trimestre de 2013, lo que es significativo para un país que atraviesa una recesión. La ganancia neta ajustada de Atacadão aumentó 53 por ciento, a 1.170 millones de reales en 2016.
Las acciones de Atacadão comenzarán a cotizar el jueves en la bolsa brasileña B3. Banco Itaú BBA SA fue el coordinador principal. Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc., Banco Bradesco BBI SA, Banco Santander SA, JPMorgan Chase & Co. y BNP Paribas SA también formaron parte del equipo de ventas.
