Radiografía de la industria de Family Office: administran patrimonio promedio de US$ 921 millones, invertido en su mayoría en acciones y “private equity” - El Mostrador

Sábado, 18 de noviembre de 2017 Actualizado a las 21:18

En Chile hay más de 40 y existen 115 familias que manejan el 12,7% de la fortuna del país

Radiografía de la industria de Family Office: administran patrimonio promedio de US$ 921 millones, invertido en su mayoría en acciones y “private equity”

por 13 septiembre, 2017

Radiografía de la industria de Family Office: administran patrimonio promedio de US$ 921 millones, invertido en su mayoría en acciones y “private equity”
Informe de UBS y Campden Wealth Research se basa en una encuesta realizada a 262 oficinas que manejan las fortunas de los súper ricos y que incluyó a la industria chilena. Las familias más ricas del mundo están apostando a que el auge del mercado de valores todavía tiene que seguir su curso. En 2016 la rentabilidad promedio de las oficinas familiares fue de 7% y este año se anticipa que sea aún mayor. El sueldo del que maneja la oficina promedia los US$ 367.000 y el bono promedio es equivalente al 45% del sueldo base. El 44% es liderado por un miembro de la familia. Temor al riesgo reputacional constituye uno de los mayores desafíos. 28% está actualmente involucrado en inversiones que tengan un impacto social.

Los súper ricos se están haciendo aun más ricos.

Ese es el resultado de una radiografía a la industria de los Family Office que efectuó el banco suizo UBS y Campden Wealth Research. Se basa en una encuesta realizada a 262 oficinas que manejan las fortunas de los ultrarricos y que incluyó a la industria chilena.

Para ser considerado ultrarrico, hay que tener más de US$30 millones en activos netos.

Administran un patrimonio promedio de US$ 921 millones y la mayoría de sus activos están invertidos en acciones y fondos de “private equity”. En 2016 la rentabilidad promedio de las oficinas familiares fue de 7% y este año se anticipa que sea aún mayor.

Solo el 4% de las familias más ricas del mundo perdió dinero en 2016 y la razón fue el boom de los mercados bursátiles alrededor del mundo y el buen desempeño de las inversiones en fondos de capital privado.

El informe revela que el 74,2% de las familias –que tenían una fortuna media de US$ 1.400 millones– aumentaron su riqueza. "Independientemente de los desafíos económicos, se sigue generando una gran riqueza en todo el mundo", indican los autores del informe

El documento plantea que las familias más ricas del mundo planean mantener o aumentar sus inversiones en los mercados de valores. Las acciones representaron alrededor del 29 por ciento de su cartera colectiva, un aumento del 1,6 por ciento este año.

Aproximadamente una quinta parte de las oficinas tienen planeado aumentar la inversión en países desarrollados, mientras que cerca del 61 por ciento planea dejar la asignación tal y como está. La gran mayoría, alrededor del 93 por ciento, también tiene en sus planes mantener o establecer inversión en mercados en desarrollo.

Alrededor de la mitad de los encuestados prevé aumentar las participaciones en inversiones de capital privado. “La fortaleza histórica de las inversiones de capital privado y su potencial de mayores retornos continúa atrayendo a las oficinas de gestión de patrimonio familiar", con asignaciones combinadas que representan más de un quinto de la cartera promedio, según UBS.

Cabe mencionar que en 2015 el retorno promedio para la industria fue 0,3%.

El negocio en Chile

El objetivo de los Family Offices es preservar su riqueza para las generaciones futuras. Se estima que hay más de 5.000 en el mundo. Chile, México y Brasil lideran la región. Un informe separado, publicado hace unos meses por Boston Consulting Group, reveló que en nuestro país hay más de 40 y que la riqueza privada local llegó a US$ 393 mil millones en 2016, lo que es un aumento de 7,7% comparado con 2015. El informe de BCG precisa que 115 familias chilenas manejan el 12,7% de la fortuna del país, lo que supone US$ 50.000 y hay más de 11 mil familias con un millón de dólares o más para invertir

Las oficinas familiares más relevantes del mercado local son Bancard, que administra la fortuna de Sebastián Piñera; Megeve, de la familia Solari (Falabella); Drake, de Nicolás Ibañez; Porto Seguro, de la familia Matte; Arizona, de Andrónico Luksic; y Costa Verde, de los Cueto.

Los desafíos y tendencias

Las oficinas familiares están creciendo en popularidad entre los ricos y, además de su rol de preservar riqueza, han adquirido un papel en ayudar con la transición de dicha riqueza y la forma de hacerla crecer. Asimismo, brindan apoyo relacionado con temas de planificación tributaria, realizan servicios como gestión de filantropía social y cultural y asesoran incluso con desafíos de estilo de vida, explica el informe.

Las asignaciones a fondos de cobertura siguen bajando. El sueldo promedio del que maneja la oficina es de US$ 367.000 y el bono promedio es equivalente al 45% del sueldo base. El 44% es liderado por un miembro de la familia. El staff promedio es de 12 empleados.

El informe de UBS y Campden Wealth también revela que la mayoría de los que lideran las oficinas sienten que tienen las habilidades y herramientas para invertir directamente y no usar intermediarios.

Otras estadísticas relevantes:

-69% anticipa que experimentará una transición generacional en los próximos 15 años y casi la mitad ya tiene algún tipo de plan para implementar esa transición.

-30% estima que la oficina será liderada por un profesional y no por un miembro de la familia.

-Riesgo de inversión es la mayor preocupación, seguido por temor al riesgo reputacional –que incluye confidencialidad, robo de identidad y data–. Hay preocupación por la influencia de las redes sociales y las críticas y demandas de sus clientes/consumidores.

-Cerca del 60% de los Family Office encuestados cumple un rol en administrar las actividades de filantropía de la familia o tiene planes para comenzar a hacerlo en los próximos 18 meses.

-El promedio de donaciones que hacen las oficinas familiares fue de US$ 5.7 millones en los últimos 12 meses.

-28% está actualmente involucrado en inversiones que tengan un impacto social.

-Las causas más populares son educación, medio ambiente, conservación de energía y uso eficiente de recursos naturales.

-Principales desafíos: dificultad en identificar buenos negocios, falta de proyectos y los problemas asociados con medir el impacto social de sus inversiones.

Más información sobre El Mostrador

Videos

Más Noticias

Blogs y Opinión

Mercados

TV

Cultura + Ciudad

Deportes

Plan Individual

Anual:
$90.000
Semestral:
$40.000
Trimestral:
$20.000
Mensual:
$10.000

Plan Empresa

Anual:
$700.000

hasta 10 usuarios
(valor normal 1.200.000)

Semestral:
$400.000

hasta 10 usuarios
(valor normal 600.000)

Trimestral:
$200.000

hasta 10 usuarios
(valor normal 300.000)

Mensual:
$80.000

Hasta 10 usuarios
(valor normal 100.000)