Hurtado le ganó la pulseada a otros 21 grupos interesados, incluyendo el poderoso grupo Matte. La operación consideraría un aporte en capital de US$40 millones, valorizando a la aseguradora en US$130 millones. BNP Paribas fue el banco de inversión que asesoró en la operación.
No sólo empresas extranjeras son las que están viendo oportunidades en Chile, pues hay un par de actores locales que en medio de un panorama económico internacional complejo, están con apetito por cruzar fronteras.
Es que los ruidos que había esta mañana en torno a Consorcio tenían razón. La entidad financiera materializó un paso que en Chile esperaban hace tiempo, ingresando al mercado peruano con la compra del 30% de La Positiva Vida, una de las empresas líderes de la industria aseguradora de dicho país.
En un proceso liderado por Juan Hurtado -al que asesoró Patricio Parodi y Francisco García-, Consorcio resultó ganador de un gallito con otras 21 compañías interesadas en ingresar en la propiedad de La Positiva, incluyendo el poderoso grupo Matte, cuya oferta fue gestionada por Juan Eduardo Correa. Dato que quedará como anécdota, pues ahora les tocó ser rivales pero en Entel son amigos (Hurtado y los Matte comparten la propiedad).
Según fuentes conocedoras de la operación, fue el involucramiento personal de los socios y su management uno de los principales factores para que el holding de seguros peruano aceptara la oferta de los chilenos, por sobre otros grupos internacionales.
De hecho, el equipo de Consorcio viajó el domingo en la noche a Lima y desde ese momento negociaron hasta hoy para lograr un acuerdo con los dueños de La Positiva.
La transacción –encargada al banco de inversión BNP Paribas- considera un aporte en capital cercano a los US$40 millones, valorizando a La Positiva en US$130 millones.
¿Qué es La Positiva?
Consorcio compartirá la propiedad de La Positiva con las familias Bustamante, Peña Roca y Espinosa, todas conocidas en el ámbito empresarial de Perú.
Al cierre de 2014, el holding La Positiva era el cuarto más grande del país con más de 3,5 millones de asegurados y primas netas por $1.147 millones de soles (unos US$350 millones en base al tipo de cambio actual). Cuenta con un patrimonio de $479 millones de soles (unos US$150 millones), 38 oficinas propias en 20 ciudades a lo largo de Perú y 1.600 colaboradores. Su clasificación es A- (Pacific Credit Rating y Class & Asociados).
Consorcio no será únicamente socio de las familias mencionadas, sino también del IFC. En 2014, el brazo financiero del Banco Mundial invirtió US$18 millones en La Positiva Seguros, otorgado a través de un crédito subordinado convertible, que tuvo por objeto impulsar la expansión de la industria de seguros en los sectores menos favorecidos de la población peruana. Sin embargo, por el momento se desconoce si con la entrada de Consorcio, el IFC se mantendrá en la propiedad de La Positiva.
Hace unos meses, el holding financiero chileno se había desprendido del 16,5% que tenía en Moneda Asset Management, porción de la cual se hicieron los actuales controladores del gestor de fondos: Pablo Echeverría y Fernando Tisné. Según una publicación de diario Pulso, esa propiedad se valorizó en $7.500 millones.
