BCI se aprovecha de la crisis que vive Bankia, el grupo español que estuvo al borde de la quiebra, para comprarle CNB, su filial en EE.UU.
Dicen que un problema es siempre una oportunidad. En este caso la crisis por la que atraviesa la banca en España le da la oportunidad al BCI de entrar de lleno al mercado norteamericano e internacionalizarse.
El banco controlado por Luis Enrique Yarur llegó a un acuerdo para comprar el City National Bank of Florida, el banco del grupo español Bankia que estuvo al borde de la quiebra y tuvo que ser rescatado por la Unión Europea el año pasado. El rescate le costó a la UE 22.000 millones de euros. A cambio Bankia está obligado a vender activos que no sean parte del negocio central en España.
Yarur está pagando US$ 883 millones de dolare, lo que equivale a 1,5 veces el patrimonio neto al 31 de marzo de este año.
El BCI le gano la pulseara al gigante brasileño, Banco do Brasil, el banco más grande de América Latina, que también hizo una oferta.
La compra representa el 12,6% de la capitalización bursátil de Bci al 23 de mayo del 2013, y sería financiada a través de un aumento de capital, donos subordinados y deuda senior para mantener índices de capital similares a los actuales.
En un comunicado, el banco dice que la compra es parte de la decisión de “profundizar su proceso de internacionalización aumentando su presencia en Miami donde ya cuenta con una sucursal desde 1999 con activos por US$3 mil millones”
“CNB es un banco preparado para generar un crecimiento importante aprovechando la actual recuperación de la economía en Estados Unidos” declaró Lionel Olavarría, Gerente General de Bci.
El comunicado explica que el objetivo también es “diversificar e incrementar sus fuentes de ingresos y cartera de colocaciones al exportar su experiencia en el segmento empresas, wealthmanagement, y productos de tesorería, capturar los beneficios del flujo de negocios existente entre Miami y América Latina, y beneficiarse al formar parte de un sistema bancario como el de los Estados Unidos, aumentando de esta forma el valor para los accionistas”.
El foco del negocio de City National Bank of Florida son las medianas y grandes empresas, banca privada y el negocio inmobiliario. CNB dispone de 26 sucursales, con acceso adicional a una importante red de más de 1.000 cajeros automáticos y aproximadamente 450 empleados.
De acuerdo a cifras entregadas por el BCI, CNB de Florida presenta activos totales por US$4.737millones, depósitos por US$3.478millones, patrimonio neto de US$ 607millones, un sólido nivel de capital Tier 1 de 18,5% y un ratio de créditos vencidos que representan tan solo 0,81% con una cobertura de 292%.
Olavarría explicó que “CNB se estructurará como una operación autónoma de nuestra sucursal en Miami, la que se mantiene, dirigiéndose a mercados objetivos diferentes”.
Entre los beneficios que ve el BCI en la compra están aprovechar el alto crecimiento demográfico de Florida, del 2000 al 2010 la población de Miami creció en 11%, la naturaleza de su población;65% de su población es hispana y los atractivos márgenes financieros, NIM de 3,6% para los bancos basados en Miami versus 3,2% en Chile.
También menciona el tamaño de la economía de Miami: el PIB de Miami es de US$263 mil millones versus el PBI de Chile de US$268 mil millones, y el gran flujo de comercio entre Miami y América Latina, lo que genera oportunidades únicas para un grupo financiero como Bci.
Los asesores financieros del BCI en la transacción fueron LXG Capital, Landmark Capital y Whitecap. Los abogados fueron Carey y Cía. y Avila, Rodríguez, Hernández, Mena &Ferri, LLP. Para Bankia actuó como asesor Goldman Sachs y Sullivan & Cromwell como asesor legal.
