“Esto recuerda los fondos de alto riesgo de Bear Stearns antes de la debacle de Lehman”, dijo Bill Gross, administrador de fondos en Janus Capital Group Inc., en Bloomberg TV. “El sistema no deja que la liquidez vaya a los lugares adecuados. Si estos fondos inmobiliarios son sólo una muestra, quizá después sigan otros. Creo que es un motivo para preocuparse”.
Fondos inmobiliarios del Reino Unido con activos por alrededor de 18.000 millones de libras (US$23.400 millones) congelaron los retiros cuando los inversores trataron de abandonar tenencias en bienes raíces después de la votación del Reino Unido a favor de salir de la Unión Europea.
“Esto recuerda los fondos de alto riesgo de Bear Stearns antes de la debacle de Lehman”, dijo Bill Gross, administrador de fondos en Janus Capital Group Inc., en Bloomberg TV. “El sistema no deja que la liquidez vaya a los lugares adecuados. Si estos fondos inmobiliarios son sólo una muestra, quizá después sigan otros. Creo que es un motivo para preocuparse”.
Este miércoles, Henderson Global Investors, Columbia Threadneedle Investments y Canada Life suspendieron las operaciones en fondos con un valor de al menos 5.700 millones de libras. Aberdeen Fund Managers Ltd. rebajó 17 por ciento el valor de un fondo inmobiliario y suspendió los retiros de manera que los inversores que pedían recuperar su dinero tuvieran tiempo de reconsiderarlo. Legal & General Group Plc dijo este jueves que está ajustando un 10 por ciento más el valor de su fondo inmobiliario de 2.300 millones de libras.
Los inversores están retirando dinero de los fondos inmobiliarios del Reino Unido en momentos en que los analistas advierten que los valores de las oficinas en Londres podrían llegar a caer un 20 por ciento en los tres años posteriores a la salida del país de la UE. Durante la crisis financiera de 2007 y 2008, los fondos de bienes raíces también fueron golpeados por los retiros y se vieron obligados a bloquearlos, lo cual contribuyó a una caída en los precios de las propiedades de más del 40 por ciento desde su pico máximo en el Reino Unido.
Las medidas del miércoles llevan a siete el número de firmas del Reino Unido que bloquean los retiros desde la votación del 23 de junio. Henderson dijo este miércoles que suspendió temporalmente su fondo U.K. Property PAIF de 3.900 millones de libras junto con fondos de inversión subordinados debido a las “excepcionales presiones sobre la liquidez” y la reciente suspensión de otros fondos. Columbia Treadneedle suspendió su fondo PAIF y fondos subordinados por 1.390 millones de libras en tanto Canada Life congeló cuatro fondos por un total de 450 millones de libras.
“El problema con los fondos abiertos es que empieza a darse una venta por pánico y no queda más remedio que suspender el fondo”, dijo Jason Hollands, director ejecutivo de la entidad de inversiones Tilney Bestinvest. “Es algo inevitable en este momento”.
Aberdeen, que rebajó el valor de su fondo inmobiliario del Reino Unido de 3.200 millones de libras, dijo que bloqueaba los retiros por 24 horas a partir del mediodía del miércoles de manera que los clientes que reclamaban su dinero tuvieran tiempo de reconsiderar sus órdenes.
“Los accionistas que quieren recuperar su dinero lo harán a un precio sujeto al ajuste por dilución antes mencionado para reflejar el entorno de mercado actual y el hecho de que la negociación a corto plazo en el mercado de propiedades tiene consecuencias relativamente penales”, dijo la empresa.
Dado que los temblores en los bienes raíces hacen pensar en la última crisis financiera, es cada vez mayor el miedo de que no controlar los remezones de la votación por el Brexit empuje la economía hacia una recesión. La libra se desplomó hasta un nuevo mínimo en 31 años mientras los efectos negativos continuaban reverberando en los mercados financieros.
