Álvaro Saieh dio una nueva muestra de su compromiso con SMU, al ofrecer pagar de su bolsillo parte de la deuda con los bancos.
Anoche SMU llegó un nuevo acuerdo con los bancos del crédito sindicado y el BICE, en el que se compromete a comprar las cuotas asociadas a la venta de Construmart y Monserrat, prorrogando el pago del saldo a mayo de 2015. La cuota de los bancos es de $10.000 millones. Esta vez Southern Cross, su socio en SMU, también tendrá que abrir su billetera.
El acuerdo concede una nueva prórroga de las referidas cuotas hasta el día 30 de septiembre de 2014. Los bancos tienen hasta esa fecha para aprobar e implementar la propuesta.
El año pasado Saieh volvió a la presidencia del holding de retail y puso US$ 300 millones como parte de un aumento de capital de US$ 500 millones para apuntalar a SMU.
En julio de este año, SMU había llegado a un acuerdo con los bancos para postergar el pago de US$ 70 millones hasta el 2 de septiembre, pero el banco BICE no había aceptado aplazar el pago de su cuota de US$ 2,7 millones.
Lo que se acordó ayer es dar nuevos plazos de pago que permitan vender los activos de la supermercadista –específicamente Construmart y su parte en Monserrat– a un precio razonable y no presionada por los tiempos.
La entidad financiera del grupo Matte juega como líbero porque no forma parte de este sindicato de bancos y si bien los términos de sus préstamos son bastante similares o espejo a los del resto de los acreedores bancarios, marca a SMU, velando únicamente por sus intereses. Ello se debe en parte a que los créditos no habrían sido otorgados originalmente a la firma controlada por Álvaro Saieh, sino que a Supermercados del Sur antes de que se fusionara con SMU, recuerda un ejecutivo.
De acuerdo al comunicado de SMU, el nuevo acuerdo con los bancos dice que Saieh adquirirá el 30 de septiembre de 2014 y en mayo de 2015 las cuotas asociadas a la venta de Construmart y Monserrat de Banco BICE.
Además, Saieh y el accionista Southern Cross adquirirán a los bancos partícipes $10.000 millones de la cuota asociada a la venta de Construmart, prorrogando el pago del saldo a mayo de 2015. "Este plazo podrá ser prorrogado hasta noviembre de 2015, sujeto a la continuación de los procesos de venta de Construmart y Monserrat".
El acuerdo estipula que,si a noviembre de 2015, "no se han vendido los mencionados activos, el accionista controlador adquirirá el 50% de las cuotas originales asociadas a dicha venta, descontando los $10.000 millones pagados según la letra b) precedente" y agrega que "el saldo de estas cuotas será reprogramado por los Bancos partícipes en los mismos términos y condiciones del tramo de largo plazo del crédito sindicado".
Marcelo Gálvez, Gerente General de SMU, señaló que “de aprobarse esta fórmula, podremos llevar adelante sin presiones el proceso de venta de nuestros activos prescindibles, alinear de mejor manera nuestros flujos operacionales con el servicio de la deuda y concentrar nuestros esfuerzos en el plan de mejoramiento de la competitividad que ya presenta importantes avances”.
Los números le juegan en contra
De acuerdo a los estados financieros de SMU al 31 de marzo de este año, la cadena tiene tres préstamos con el BICE que suman unos US$ 15,5 millones ($8.839 millones) y la cuota que venció el 30 de julio era de apenas US$ 2,7 millones (calculada con un dólar a $570).
En total, la firma le adeuda al sistema bancario cerca de US$ 386,3 millones, de los cuales US$ 84 millones deberían ser pagados antes de fines de marzo del próximo año.
Eso, sin contar las obligaciones con los tenedores de bonos que suman otros US$ 700 millones, a los cuales debía abonar US$ 6,6 millones antes del 31 de julio y otros US$ 3,2 millones antes de marzo de 2015.
