Las victorias de Argentina contra el multimillonario Paul Singer en cortes desde Manhattan hasta Hamburgo impulsan los bonos del país al mayor retorno entre los mercados emergentes.
La deuda en dólares de Argentina ha aumentado un promedio de 10,2 por ciento este mes, 18 veces el incremento entre 59 países en vías de desarrollo que analiza el índice EMBI Global JPMorgan Chase Co. Los pagarés han aumentado desde que Argentina convenció a una corte de apelaciones de los Estados Unidos en Nueva York de postergar un fallo que habría obligado al país a pagarles a Singer y a otros acreedores que no aceptaron la reestructuración de deuda luego del impago de US$95.000 millones, o arriesgarse a entrar en impago con sus tenedores de bonos actuales.
El revés que experimentó Singer, cuya Elliott Management Corp. ha encabezado 10 años de esfuerzos por recuperar el valor total de la deuda impaga, calma el temor a que Argentina opte por un impago después de que el fondo de cobertura obtuvo una serie de victorias legales en los dos últimos meses. Una corte de las Naciones Unidas en Hamburgo dispuso la semana pasada la liberación de un barco de la marina argentina que Singer había detenido en octubre. Eso llevó al ministro de Economía, Hernán Lorenzino, a calificar el dictamen de triunfo sobre los “piratas financieros”.
“Desde octubre, todas las noticias eran de victoria para Elliott y derrota para Argentina, y sin duda en ese sentido las cosas se han revertido”, dijo Ray Zucaro, que contribuye a la administración de unos US$240 millones de deuda de mercados emergentes en SW Asset Management LLC, por teléfono desde Newport Beach, California. “Ahora las cosas están más equilibradas”.
Fragata Libertad
La fragata ARA Libertad salió ayer del puerto de Tema, dijo en entrevista telefónica Lawrence Atumbine, vocero de la Autoridad Portuaria de Ghana. NML Capital Ltd., la división de Elliott que obtuvo la orden judicial de incautar el barco, había pedido US$20 millones para liberarla, según correspondencia legal a la que tuvo acceso Bloomberg.
Argentina “seguirá defendiéndose de los piratas financieros”, dijo Lorenzino en comentarios que subió a su cuenta de Twitter el 15 de diciembre, minutos después de anunciarse el dictamen de la ONU.
El barco llegará el 9 de enero al puerto de Mar del Plata, en Argentina, donde permanecerá para que los turistas puedan visitarla, dijo la presidenta, Cristina Fernández de Kirchner, el 18 de diciembre.
El rendimiento adicional que los inversores exigen para tener deuda gubernamental en dólares de Argentina en lugar de bonos del Tesoro de los Estados Unidos se redujo seis puntos básicos, a 1.000, el menor desde el 26 de octubre, según JPMorgan.
El aumento de los bonos en dólares se inició cuando una corte de apelaciones de los Estados Unidos postergó un fallo del 28 de noviembre que exigía a Argentina pagar este mes US$1.330 millones a los acreedores que no aceptaron la reestructuración de la deuda impaga. Al día siguiente, los bonos gubernamentales vendidos bajo legislación de Nueva York –los que más riesgo corrían en relación con el caso judicial- se recuperaron un promedio de 12 por ciento, el mayor aumento en un día, según datos de JPMorgan.
