Los tenedores de bonos de SMU le dieron un respiro a Álvaro Saieh.
A cambio de que inyecte US$ 300 millones antes del 31 de marzo del próximo año, le aprobaron un 'waiver' temporal en el cumplimiento de dos covenants, a cambio de que suscriba, al menos, el 50 % del aumento de capital ya acordado por US$ 600 millones.
Con el acuerdo SMU deja de estar en incumplimiento de los covenants financieros, originados por diferencias en la valorización y registro de determinados contratos de arriendo de inmuebles. Los bonistas le dieron hasta diciembre de 2016 como plazo para que SMU vuelva la los ratios originales.
Para financiar su aporte, Saieh pedirá un crédito-puente subordinado que deberá inyectarse a SMU a más tardar el 31 de diciembre de 2013, "y el cual será cancelado con el ingreso de los fondos provenientes del aumento de capital antes mencionado", explica el comunicado.
Las actas de la junta extraordinaria de accionistas de principios de mes ya revelaban que Saieh buscaba un crédito-puente, cuyo pago se ejecutaría una vez que se hiciere la apertura en bolsa. Para eso necesitaba el waiver.
Fuentes que conocen los detalles del acuerdo dicen que, si bien el crédito está subordinado a todos los otros, Saieh pagará un comisión sobre el valor nominal de los bonos de 1 %.
El acuerdo no se aprobó unánimemente. Cerca del 20 % de los tenedores de bonos votaron en contra.
“Hemos encontrado una favorable disposición de los tenedores de bonos para apoyar nuestro proceso de fortalecimiento financiero. Con esto, podemos concentrar nuestros máximos esfuerzos en lograr las mejoras operacionales que requiere esta compañía”, sostuvo el gerente general de SMU, Marcelo Gálvez.
