La banca está sufriendo el impacto del enfriamiento económico y también de sus propias políticas de mayor restricción en la entrega de créditos para protegerse de las nuevas regulaciones que han acotado sus cobros.
Entre las pocas cosas que le permiten celebrar, está –curiosamente– el área de las comisiones, que en febrero mejoró con fuerza, reduciendo la caída que venían mostrando en enero pasado.
Entre enero y febrero de 2014, la banca ganó US$ 670 millones, una cifra que supera en un 58% lo conseguido en el mismo período de 2013, pero que no da para saltar en el asiento. En enero, las ganancias habían crecido un 78%. Es decir, en febrero, el negocio aflojó.
¿Por qué? Las causas ni siquiera están en la inflación, que en febrero fue mucho mejor para su negocio que enero: en el primer mes de 2014, el IPC creció 0,2% y, en febrero, la cifra llegó a 0,5%. Como los créditos que otorgan están en UF, si sube la inflación, el reajuste de esos préstamos es más alto y genera mayor margen. Esto se refleja en el margen de intereses y reajustes.
En febrero, no obstante, la inflación no fue suficiente para sonreír.
Esto, porque los créditos que otorgan los bancos tuvieron una expansión más débil en enero-febrero (comparado con el mismo período de 2013) que lo que se vio en enero. Esto hizo que la torta de ingresos de la cual los bancos obtienen su spread (su margen o ganancia) fuera más pequeña, por ende, la ganancia fue más acotada.
Aunque los ingresos subieron por el lado de la inflación, el enfriamiento del flujo que generan los nuevos créditos otorgados a empresas y personas (hipotecarios y consumo) achicó el negocio.
En efecto, en febrero los créditos a personas crecieron un 0,4% respecto de enero, mientras los otorgados a empresas (comerciales) lo hicieron en 0,44%. En enero, en tanto, ambos ítems habían aumentado 0,61% y 0,88%, respectivamente.
Según las cifras de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (Abif), las colocaciones tuvieron un crecimiento nominal de 0,7% mensual en febrero, mientras en enero había subido 1,3%.
Así, en enero-febrero de 2014, el ítem de intereses y reajustes creció un 37,9% en doce meses, pero dicha alza fue menor que el 53,3% que venía aumentando en enero. Este rubro de sus resultados, que es el más determinante en la última línea de los bancos, llegó a US$ 1.756 millones.
El segundo elemento fueron las comisiones netas, el ítem que el presidente de la Abif, Jorge Awad, asegura que está afectando los resultados del sector, luego que en abril de 2013 fueran congeladas las comisiones. Esto, con posterioridad a que la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (Sbif) –que dirigía en ese momento Raphael Bergoeing– eliminara la normativa que permitía el reajuste de las comisiones aunque no fuera autorizado expresamente por los clientes, dejando el tema en manos del Sernac.
Este rubro en enero había caído un 5,9%, generando un resultado de US$ 201 millones. Entre enero y febrero, en tanto, el mismo rubro mostró una baja de 2,5% en doce meses. Es decir, en febrero las comisiones no fueron un mal para la banca sino un plus. Un experto del sector dice que, en todo caso, este mejor desempeño de las comisiones tiene que ver con la temporada de verano en que la gente consume más por las vacaciones, usando con mayor fuerza las tarjetas de crédito.
Y a nivel de gastos, los bancos vieron también mejoras. Sus gastos de cartera netos –los que incluyen el desembolso destinado a recuperar créditos– subieron un 13,2% en los primeros dos meses de 2014, comparados con el mismo periodo de 2013. La cifra es positiva, pues sólo en enero había aumentado un 32%.
Los gastos de apoyo, en tanto, no tuvieron mayor cambio y subieron 17%. En este rubro están los dineros para sueldos, incluyendo la fuerza de venta de los bancos. Un economista del rubro sostiene que esto se explica porque los bancos no están contratando gente para buscar nuevos clientes sino que, al contrario, están enfocados en “limpiar” la cartera de créditos, dejando fuera a los que tienen menos ingresos o son más riesgosos (con mayor probabilidad de no pagar sus cuotas).
Estas medidas han surgido no sólo del enfriamiento de la economía, que podría intensificarse en los próximos meses –como lo adelantó el Banco Central, que esta semana redujo a un rango de 3-4% la proyección de crecimiento del país para 2014–, también por medidas como la baja de la Tasa Máxima Convencional, el tope de intereses que pueden cobrar las entidades proveedoras de créditos, banca y retail, principalmente.
También afectó el mentado congelamiento de las comisiones, que aún no ha sido corregido, pues el gobierno retiró el decreto que regulaba el alza de las comisiones. Asimismo, también antes afectó la retirada del listado de Dicom de un grupo importante de clientes morosos.
Un informe de Deutsche Bank señala que Banco de Chile y Santander siguen generando resultados muy por sobre sus proyecciones, impulsados por una fuerte alza en ingresos y estricto control de costos.
