El uso generalizado de una transacción que es ahora objeto de causa penal, subraya el apetito de complejidad por parte de la entidad, en un momento en que el banco estaba ampliando su imperio de renta fija. Aunque Deutsche Bank ha recortado sus activos de riesgo desde entonces, y ha suprimido miles de trabajos para fortalecer su capital, los crecientes costes legales se han convertido en una fuente de preocupación para los inversores, provocando la caída de sus acciones a un récord mínimo.
Deutsche Bank AG, procesado por connivencia con Banca Monte dei Paschi di Siena SpA para encubrir las pérdidas de la entidad de crédito italiana, no registró adecuadamente esta transacción, y otras decenas de operaciones, según una auditoría promovida por el organismo regulador alemán.
Los ejecutivos de Deutsche Bank arreglaron 103 transacciones similares, por un total de 10.500 millones de euros (US$11.800 millones) para 30 clientes, según la auditoría, a cuya copia ha accedido Bloomberg. La entidad de préstamo con base en Fráncfort, la mayor de Alemania, modificó la contabilidad de 37 de esas operaciones en 2013, además de la de Monte Paschi, transformándolas de préstamos que se habían mantenido fuera de los libros a derivados, recoge la auditoría.
El uso generalizado de una transacción que es ahora objeto de causa penal, subraya el apetito de complejidad por parte de la entidad, en un momento en que el banco estaba ampliando su imperio de renta fija. Aunque Deutsche Bank ha recortado sus activos de riesgo desde entonces, y ha suprimido miles de trabajos para fortalecer su capital, los crecientes costes legales se han convertido en una fuente de preocupación para los inversores, provocando la caída de sus acciones a un récord mínimo.
La auditoría ha descubierto que, aunque Monte Paschi era el único cliente que utilizaba una transacción para “maquillar” sus libros, Deutsche Bank no había contabilizado correctamente intercambios parecidos con bancos desde Italia hasta Indonesia, realizados entre 2008 y 2010. El informe también recoge que los altos ejecutivos no autorizaron debidamente la operación de Monte Paschi, apodada Santorini, ni revisaron adecuadamente la transacción tras recibir una citación de la Reserva Federal de EEUU en 2012.
‘Sin impacto’
Monte Paschi rectificó su balance en 2013, después de que estas transacciones salieran a la luz, y volvió a corregir resultados en 2015 a petición del organismo regulador de Italia. La reformulación de Deutsche Bank sobre cómo había justificado su lado de las operaciones no afectó a la rentabilidad de la compañía, y el banco no ajustó sus ganancias antes de 2013 porque el resultado global no era importante, según la auditoría. Deutsche Bank contaba con activos de alrededor de 1,8 billones de euros a finales de septiembre de 2013.
“Deutsche Bank reclasificó su contabilidad de cierto número de las llamadas operaciones repo optimizadas en septiembre de 2013, lo cual no tuvo impacto en sus beneficios declarados” ha declarado en un correo electrónico Adrian Cox, un portavoz londinense de la entidad de préstamo. “El hecho de que estas transacciones fuesen repos optimizadas no justifica que se infiera una conexión entre ellas y el caso particular de Monte Paschi”.
Deutsche Bank y seis gestores actuales y pasados, entre los que está Michele Faissola, que supervisaba tipos de interés globales en aquel momento, e Ivor Dunbar, antiguo co-director de mercados mundiales de capital, fueron procesados por un juzgado de Milán el 1 de octubre por la transacción de Monte Paschi de 2008.
