lunes, 18 de octubre de 2021 Actualizado a las 02:40

MERCADOS

Otra arista chilena de los “Pandora Papers”: destapan los dividendos de la controladora de AFP PlanVital en los paraísos fiscales de las Islas Vírgenes y Bahamas

por 7 octubre, 2021

Otra arista chilena de los “Pandora Papers”: destapan los dividendos de la controladora de AFP PlanVital en los paraísos fiscales de las Islas Vírgenes y Bahamas

Crédito: ATON

Solo días después de la denuncia sobre la polémica compraventa de la minera Dominga por parte de la familia del Presidente Sebastián Piñera a su amigo Carlos Alberto Délano, una nueva entrega de los “Pandora Papers” dio cuenta de más operaciones realizadas en paraísos fiscales. Se trata del reparto de dividendos entre los accionistas de Atacama Investments, domiciliada en las Islas Vírgenes Británicas y controladora indirecta de PlanVital, por 18,5 millones de dólares entre 2011 y 2013. Pero pudo ser más, ya que esta sociedad llegó a tener poco más de 40 millones de dólares en capital, el que quedó prácticamente vacío a septiembre de 2015. En la investigación, también se detectó otro movimiento importante: la emisión de $4.769 millones realizada en septiembre de 2015 por la empresa Asesorías e Inversiones Los Olmos, matriz directa de PlanVital, a nombre de Atacama Investments para así saldar una deuda que arrastraba con la segunda.
  • Compartir
  • Twittear
  • Compartir
  • Imprimir
  • Enviar por mail
  • Rectificar

En el marco de los Pandora Papers, los medios Ciper LaBot revelaron este jueves los millonarios dividendos de los acciones de la AFP PlanVital en las Islas Vírgenes y Bahamas, ambos paraísos fiscales. Esta nueva publicación se da solo días después de que los mismos medios revelaran la polémica compraventa de la minera Dominga por parte de la familia del Presidente Sebastián Piñera a su amigo Carlos Alberto Délano en el territorio británico.

Esta nueva indagatoria da cuenta del reparto de dividendos entre los accionistas de Atacama Investments, domiciliada en las Islas Vírgenes Británicas y controladora indirecta de PlanVital, por 18,5 millones de dólares entre 2011 y 2013. Pero pudo ser más, ya que esta sociedad llegó a tener poco más de 40 millones de dólares en capital, el que quedó prácticamente vacío a septiembre de 2015.

El reportaje de Ciper recuerda que en agosto de 2016 El Mostrador reveló que AFP PlanVital era controlada por un misterioso fondo de inversión creado en un paraíso fiscal, Atacama Investments Limited. Y los nombres de los accionistas fueron revelados por el Diario Financiero en diciembre de ese mismo año.

El mecanismo

Especialistas en la materia explicaron que el mecanismo utilizado para el retiro de parte de las utilidades de la AFP PlanVital consistía en un esquema de planificación tributaria que el Servicio de Impuestos Internos (SII) tiene que observar de cerca. En la investigación, también se detectó otro movimiento importante: la emisión de $4.769 millones realizada en septiembre de 2015 por la empresa Asesorías e Inversiones Los Olmos, matriz directa de PlanVital, a nombre de Atacama Investments para así saldar una deuda que arrastraba con la segunda. Estos movimientos están consignados en una serie de documentos confidenciales de Pandora Papers.

Hasta 2016, se sabía que el grupo de sociedades controladores de AFP PlanVital estaba conformado por la italiana Assicurazioni Generali, que manejaba el 100% de la holandesa Participatie Maatschappij Graafschap Holland NV (hoy Generali Participations Netherlands, GNP), y que esta era dueña de todas las acciones clase A de Atacama Investments, así como del 44% de las acciones clase B. No había evidencias del 56% restante.

Fue cuando se supo que en la sociedad de las Islas Vírgenes figuraban familias chilenas como los Saval Bravo y González Alemany. Además, entre 2007 y 2015, participó en la propiedad de Atacama Investments la empresa BSI Trust Corporation, un fondo de inversión domiciliado en las Bahamas.

En abril de 2021, la empresa Atacama Investments dejó de existir y así consta en la escritura protocolizada en la 43° Notaría de Santiago. La compañía fue absorbida por chilena Asesorías e Inversiones Los Olmos, controlada por Generali Participations Netherlands (GNP). En la escritura, figuran nombres chilenos que hasta este momento eran desconocidos.

La historia de Atacama Investments

Atacama Investments fue constituida el 23 de agosto de 2001 en las Islas Vírgenes por la firma panameña Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Alcogal). La sociedad se constituyó en esta jurisdicción con el objetivo de "comprar, vender, suscribir, invertir, intercambiar o adquirir bonos, obligaciones, acciones, participaciones, opciones, commodities, futuros, forwards o seguros [de empresas públicas o privadas] en cualquier parte del mundo".

Esta empresa irrumpió en Chile durante la fusión de PlanVital con a AFP Magister, la misma que en 2003 fue protagonista del fraude de cerca de US$100 millones a la Corporación de Fomento (Corfo). Lo que esta trama escondía realmente, era la compra de la AFP PlanVital por parte del Banco de la Svizzera Italliana, de origen suizo y del grupo Inverlink, las que en noviembre de 2001 celebraron un acuerdo para la adquisición de 98,97% de las acciones de la administradora.

Meses antes se creó Atacama Investments, que fue la pieza clave para la toma de control de PlanVital. A partir de esa sociedad fue que se originó un préstamo de US$ 22,4 millones (más de $15.660 millones) para que BSI SA e Inverlink pudieran hacer la compra en Chile, el cual fue recibido por la empresa Inversiones Leventina Holding S.A, la que cedió el mismo mono a la AFP Magister, la que a su vez se lo entregó como crédito a la sociedad Asesorías e Inversiones Los Olmos, que fue la que finalmente ejecutó la adquisición y se convirtió en la controladora directa de PlanVital.

Desde entonces, en los balances financieros de Atacama Investments hasta 2015, figuraba esa millonaria deuda como saldo por cobrar a Los Olmos, ya que -de acuerdo a los documentos de Pandora Papers- el 31 de diciembre de 2003, Leventina Holding transfirió el crédito que tenía contra Los Olmos a la sociedad ubicada en las Islas Vírgenes. Al 31 de diciembre de 2006, dicha  deuda ascendía a $16.620 millones.

La participación de BSI Trust Corporations

En 2006, tuvo lugar una reunión de los accionistas de Atacama Investments en la que se estableció que la sociedad contaba con un capital autorizado de US$ 21.050.000 con 50 mil acciones clase A con derecho a voto en manos de BSI SA y 21 millones de acciones clase B emitidas al portador, ambas clases con un valor de 1 dólar cada una.

En el acta de esa reunión, se estableció además que si bien las acciones de clase B no tienen derecho a voto, sí objeto de reparto de dividendos. También se resolvió aumentar el capital autorizado de la sociedad de Islas Vírgenes a US$ 30.050.000 y mantener las 50 mil acciones clase A y aumentando las clase B en 9 millones.

El 6 de septiembre de 2007, una nueva junta se llevó a cabo, en la que se instruyó aumentar el capital autorizado a US$ 40.050.000, llegando así a 50 mil acciones clase A y 40 millones clase B. También se señala que el capital emitido de la sociedad es de US$ 24.532.408. Así, las acciones clase A quedaron a favor de BSI SA y las clase B en manos de BSI Trus Corporation Bahamas, entidad indirectamente controlada por el banco suizo.

Lo anterior no es baladí, ya que fue precisamente a través de ese fondo que el grupo chileno González Alemany entró a la propiedad de Atacama Investments con 426.970 acciones clase B.

La familia Saval -propietaria de Laboratorios Saval- fue otra de las familias chilenas que adquirió acciones de Atacama Investments de manera directa, no a través de fideicomiso. Lo hicieron mediante la firma Eurocel Limitada, dueña de más de 6 millones de acciones clase B.

Préstamos a Inversiones Los Olmos

Atacama Investments realizó una serie de préstamos a Inversiones Los Olmos. Hasta el 31 de diciembre de 2006, esta firma le adeudaba a la compañía de Islas Vírgenes no solamente los más de 16 mil millones de dólares del crédito original, sino también otros dos préstamos, uno por US$ 6.500.000 sin intereses, y otro por US$ 6.409.264 con interés. El préstamos con interés aumentó en casi US$4 millones hasta los US$ 10.338.050 y llegó a los US$ 12.100.279 al cierre de 2009. No hay registros de cómo se duplicó el monto original y si finalmente se pagó o no.

Consultado por Ciper sobre esta y otras situaciones, el presidente de PlanVital, Alfredo Orelli solo se limitó a decir que "desde el punto de vista fiscal, la presencia en Islas Vírgenes Británicas no implicó ningún ahorro impositivo para el Grupo Generali, debido a que Atacama tributaba como ‘sociedad extranjera controlada’ por el grupo, cumpliendo así con las obligaciones fiscales correspondientes".

Retiros y reparto de utilidades

El 2009, la AFP PlanVital comenzó a generar utilidades tras varios años de pérdidas. A finales de 2010, los accionistas de PlanVital obtuvieron dividendos por $8.660 millones. Se repartió el 42,7% de ese monto ($3.704 millones).

Hasta 2013 -y de manera excepcional-, la administradora de fondos de pensiones el 100% de sus utilidades entre sus accionistas. Posteriormente solo se repartieron el mínimo exigido por la ley, que es 30%. En ese mismo periodo de tiempo (2011-2013) comenzó el reparto de utilidades a los accionistas de Atacama Investments. De acuerdo a los Pandora Papers, en 2011 se repartieron US$ 5.492.331. ¿Cómo se hizo? reduciendo el valor nominal de de las 40 millones de acciones clase B, pasando de un dólar a 0,80. El saldo de esa devaluación se uso para pagar el reparto.

Un nuevo reparto se llevó a cabo en octubre de ese mismo año, esta vez por un monto de US$ 5.645.214. En esa ocasión, el valor de las acciones clase B bajó a 0,61 centavos, situación que también ocurrió en agosto de 2012 cuando bajaron a 0,52, permitiendo repartir US$ 2.971.165. Un último retiro se realizó en enero de 2013, por US$ 4.540.981, cuando las acciones clase B estaban en 0,25.

Al respecto, un abogado consultado por Ciper dijo que "habría que chequear si los sucesivos repartos de dividendos de esa sociedad en Islas Vírgenes pagaron en el origen el ‘impuesto adicional’ establecido en la ley sobre Impuesto a la Renta, el que alcanza un 35% y que aplica para personas jurídicas que no tienen domicilio en Chile, pero cuya fuente de ingresos está ubicada en el territorio nacional".

La entrada de BTG Pactual

La entrada de BTG Pactual al mercado a través de la compra de de las operaciones del BSI produjo un terremoto en Chile. La Superintendencia de Pensiones condicionó la aprobación de esta operación a transparentar los nombres de de los accionistas de Atacama Invesments. Sin embargo, la respuesta fue negativa.

"La compañía [Atacama Investments] no está en posición de cumplir con el requerimiento de la Superintendencia, a pesar de los esfuerzos hechos por BSI SA para obtener el consentimiento de los accionistas y beneficiarios finales de la compañía", sostiene el documento. Un año después, en 2016, se logró el objetivo y se dieron a conocer los nombres.

Sin embargo, la negativa de transparentar los nombres trajo consecuencias, y para no entorpecer la continuidad de la AFP, se pidió que en la operación entre BSI y BTG, quedara fuera PlanVital. El 8 de septiembre de 2015, se informó que BSI ya no formaba parte de la malla societaria que controla a PlanVital, y que Maatschappij Graafschap Holland NV controlaría a Atacama Investments.

Pero una operación más importante tuvo lugar un día antes, cuando Atacama Investments firmó un contrato de suscripción y pago de acciones con Inversiones Los Olmos, relacionado al aumento de capital a $4.769 millones a partir de la emisión de 9 nuevas acciones con un valor de $529.956.514 cada una, con las cuales se quedó Atacama Investments.

¿Cómo lo hizo? pagando el crédito que tenía contra Los Olmos originado a través del préstamo que surgió a inicios de los 2000. "Dicho crédito fue adquirido producto de la cesión realizada por la sociedad Inversiones Leventina Holding S.A., la cual fue materializada por instrumento privado suscrito con fecha 31 de diciembre de 2003". Así, el documento establece que todas las deudas quedarían saldadas luego de la transacción.

Finalmente, Los Olmos absorbió a Atacama Investments en abril de este año, quedando con n capital total de más de $4.769 millones divididos en 255.552 acciones clase A y 26.711.657 acciones clase B.

Generali señaló al respecto que "Atacama Investments Ltd. se fusionó con Los Olmos con el propósito de simplificar la cadena de control de AFP PlanVital S.A. Los accionistas antes y después de la fusión siguen siendo los mismos y con exactamente las mismas acciones y derechos. Al día de hoy, el Grupo Generali no tiene presencia en Islas Vírgenes Británicas".

El resto de la serie B emitida por Los Olmos quedó bajo poder de González Alemany con 1.957.201 acciones; Inversiones Eurocel de la familia Saval con 6.011.467 acciones y la familia peruana Arredondo Lindley que suman 4.750.000 acciones.

UIAV GMBH, Inversiones Pirámide S.A, Inversiones Santa Cecilia SpA, sesorías e Inversiones Discovery Limitada, y sesorías e Inversiones Discovery Limitada, son las otras cinco sociedades dueñas de las acciones clase B. De ellas, solo la primera es suiza, mientras que el resto son chilenas.

Los medios Ciper y LaBot contactaron a a los inversionistas de PlanVital para consultarles sobre todas estas operaciones y si se cumplió con las normas tributarias chilenas. Solamente dos de ellos respondieron.

El grupo González Alemany señaló: "Así se nos presentó hace ya más de 20 años esta asociación. No vimos inconvenientes y, además, nuestra participación es muy minoritaria y de una serie de acciones que solo conlleva participación en los resultados y no en las decisiones de actuación. Siempre en todos nuestros negocios hemos cumplido con las exigencias y obligaciones tributarias y esta no ha sido la excepción".

En tanto, desde inversiones Eurocel señalaron que "como sociedad de inversiones, desde sus inicios participa de negocios internacionales, bajo los principios de transparencia y legalidad que nos han caracterizado […] Los inversionistas han recibido las devoluciones de capital y los dividendos que los controladores han distribuido, todo lo cual ha sido informado oportunamente a las autoridades nacionales".

Más información sobre El Mostrador

Videos

Noticias

Blogs y Opinión

Columnas
Cartas al Director
Cartas al Director

Noticias del día

TV