Suma y sigue. CorpBanca sigue completando las diferentes operaciones necesarias para financiar la última de sus osadas apuestas en Colombia.
Si para colocar US$ 800 millones en bonos a 5 años en Wall Street la semana pasada tuvo que pagar la tasa de interés más alta de un banco chileno en los últimos tiempos, para el aumento de capital no tuvo problemas.
Ayer logró levantar cerca de US$ 160 millones de los US$ 660 millones que está recaudando en aumentos de capital para financiar parte de los US$ 1.280 millones de dólares que gastó en la compra de Helm Bank en Colombia. En total Saieh gastó US$ 2.500 millones en su aventura colombiana, ya que por Santander Colombia pagó US$ 1.223 millones. El banco también está buscando diversificar sus fuentes de financiamiento y fortalecer su capital base. La emisión de US$ 800 millones en Estados Unidos del jueves de la semana pasada se sumó a una en el mercado local por US$ 300 millones.
El banco de los Saieh colocó el total de las acciones ofrecidas en el road show internacional a un valor de $ 6,25 y la demanda fue 7,7 veces sobre lo ofertado. El mercado aplaudió. Las acciones del banco se dispararon 3,2 % y tocaron su nivel más alto en 11 meses.
En un comunicado, el gerente general Fernando Massú, dijo que se trata de » la colocación del bono más importante del último tiempo por una institución financiera chilena en el extranjero en una sola emisión y esta transacción de acciones viene a ratificar la confianza de los inversionistas en el Banco».
El banco señaló que la demanda de inversionistas extranjeros fue de más de 4 veces la oferta. Pese a que no hubo road show en Chile la demanda de inversionistas nacionales superó en más de 3 veces la oferta.
La colocación incluyó 10.466 millones de acciones de primera emisión cedidas por Saieh y 1.549 millones secundarias pertenecientes al director Fernando Aguad.
Inversionistas extranjeros compraron el 92 % de la oferta, en su mayoría inversionistas norteamericanos. Fondos europeos compraron cerca del 14 % y fondos brasileños también tuvieron un rol importante. CorpBanca explicó que el 80 % de los inversionistas extranjeros corresponde a inversionistas de largo plazo.
De acuerdo al comunicado del banco, más del 50 % de la colocación se materializó a través de la emisión de ADRs. Según aclaró el Gerente General de la entidad, “en Chile se colocó el 8 %, y sólo en AFPs, dado su compromiso permanente con CorpBanca”.
También informó que el Grupo Colombiano Santo Domingo adquirió el 6,3 % de la oferta, «incrementando su participación accionaria en CorpBanca, sin perjuicio de la suscripción de la prorrata que ahora les corresponde por su actual participación accionaria».
El gerente de inversión de una de las AFP que compró dijo que esto no necesariamente quiere decir que todas las dudas que hay acerca de las finanzas del grupo se disipan, pero sí es un mensaje claro de que tienen confianza en la habilidad de Saieh de que la operación en Colombia tenga éxito.
Caber recordar que antes del término del período de opción preferente, International Financial Corporation (IFC) —miembro del Grupo Banco Mundial— materializará su ingreso a la estructura de propiedad de CorpBanca con un aporte de MM U$225, transformándose en un socio estratégico de largo plazo.
El banco planea vender 47.000 millones de nuevas acciones adicionales a los actuales accionistas al mismo precio. La oferta se extiende desde ayer hasta el 14 de febrero.
BTG Pactual estructuró la operación y los agentes colocadores fueron Celfin Capital y CorpBanca.
Cabe recordar que Moody’s, S&P y Feller pusieron el panorama financiero de CorpBanca en “negativo” luego del anuncio de la compra de Helm Bank.
Moody’s en su momento advirtió acerca de la capacidad de la compañía para financiar la operación: “La compra de Helm Bank representa una duplicación de la exposición del banco en el mercado colombiano en un lapso de tiempo muy corto, en una transacción que también representa una bisagra en la habilidad del grupo de levantar grandes montos de capital en un plan que todavía debe ser delineado”.
Moody’s sostiene que la decisión “refleja la presión negativa potencial sobre los fundamentos del banco como resultado de su segunda adquisición grande en el extranjero en menos de 12 meses”.
Por su parte, S&P manifestó que la decisión refleja el impacto potencial de una creciente exposición a Colombia. “Evaluaremos el impacto en Corpbanca de la citada adquisición en el ancla del banco, requerimientos de capital y ratios de capital ajustado; y la estructura de capital resultante”, explicó la agencia y añadió que “resolveremos la revisión especial una vez completadas las aprobaciones regulatorias en Chile y Colombia”.
