Es el primer bono soberano multi-país en el mundo y protegerá conjuntamente a Chile, Colombia, México y Perú por US$1,36 mil millones en caso de terremotos. Es la segunda mayor emisión en la historia del mercado de bonos catastróficos.
El Banco Mundial vuelve a hacer noticia, pero esta vez de forma positiva y no es por supuestas cifras manipuladas contra Chile.
La entidad internacional emitió bonos para el desarrollo sostenible por US$1,36 mil millones para otorgar protección contra terremotos de manera colectiva a Chile, Colombia, México y Perú.
Esta sería la mayor operación de cobertura de riesgo soberano y la segunda mayor emisión en la historia del mercado de bonos catastróficos. Adempas, es la primera vez que Chile, Colombia y Perú acceden a los mercados de capitales para obtener un seguro contra desastres naturales.
La colocación también es la mayor transacción de bonos catastróficos del Banco Mundial hasta la fecha, lo que lleva la cifra total de transacciones de riesgo que el banco ha facilitado a US$4.000 millones, afianzando el liderazgo de la institución en el apoyo a sus países miembros en el acceso a seguros de riesgo a través de los mercados de capitales.
La emisión está integrada por cinco clases de bonos del Banco Mundial: uno por Chile, otro por Colombia y otro por Perú, y dos por México. Con sus respectivos bonos, Chile recibirá US$500 millones de dólares, Colombia US$400 millones, México US$260 millones y Perú US$200 millones en cobertura de riesgo. Cada clase de bono tiene diferentes términos pero todos están diseñados para cubrir riesgos por terremotos. Su activación es paramétrica y depende de los datos del Servicio Geológico de Estados Unidos. Los bonos de Chile, Colombia y Perú les proveerán cobertura por tres años y los de México por dos años.
La transacción tuvo una fuerte demanda al ofrecer diversificación al mercado en la forma de riesgos no correlacionados de cuatro diferentes áreas geográficas. Participaron más de 45 inversores de todo el mundo y la transacción atrajo casi US$2.500 millones en órdenes de inversión.
Desde el BM señalan que al estructurar la transacción como una colocación conjunta, los países se benefician al reducir costos legales y otros gastos.
