Conflicto con Corfo habría sido factor clave en el fracaso de la operación
Esta mañana Pulso reveló el contenido de actas reservadas de la SVS. En ellas hay detalles que legitimarían un proceso de venta complejo, el cual fue cuestionado respecto del real objetivo de Ponce por salirse de la propiedad de Calichera. En los mismos documentos se sugiere que Ponce habría estado buscando un pacto de actuación conjunta con los inversionistas.
Detalles que legitimarían el cuestionado proceso de venta de Calichera fue lo que esta mañana reveló el diario Pulso. El matutino publicó una serie de documentos cuya reserva habría levantado la SVS, aunque esta mañana lo descartó el propio regulador.
Como sea, dichos documentos dan detalles de esta compleja y fallida negociación. En lo principal, su precio y el número de ofertas. Oro Blanco recibió tres ofertas por US$1.600 millones, US$1.800 millones y US$2.400 millones, que corrieron por cuenta de tres interesados chinos: GSR GO Scale Capital Advisors, HK Scott Mineral y Tianqui Lithium, respectivamente. A estos se sumaron otros interesados por montos menores.
Entre las condiciones que plantearon destaca la de Tianqui, que estableció que “la retribución total de US$2.400 millones se le podrá pagar a todos los accionistas de Pampa Calichera al cierre de la transacción, no obstante, de los ingresos que se le podrán pagar a Oro Blanco, US$510 millones quedarán en fideicomiso para el propósito de resolver los conflictos legales de Corfo y reclamos tributarios vigentes”.
De alguna forma los datos revelados por Pulso legitiman, en parte, un proceso marcado por el escepticismo que había en varios actores del mercado respecto de las reales intenciones de Julio Ponce por vender Calichera. Lo revelado apunta al conflicto con Corfo como el gran obstáculo, argumento en el que cercanos al empresario y a SQM siempre insistieron.
A pesar del fracaso de la operación, el proceso tuvo entre sus varios efectos el que se produjera un importante avance de las acciones de la cascada durante los 13 meses que tomaron estas negociaciones.
Estas dudas se siguieron alimentando en el mercado incluso en la jornada siguiente al hecho esencial y hubo corredoras que cuestionaron la credibilidad del proceso. Incluso hubo memes humorísticos que circularon entre los traders apuntando al supuesto beneficio económico que favoreció a Ponce gracias al alza de acciones.
Pulso también revela un borrador que establecía un pacto de actuación conjunta entre Kowa, Potasios de Chile –sociedad que Ponce no está dispuesto vender y le da derecho a elegir 1 de los 8 directores de SQM– y el nuevo comprador de Calichera, ratificando el hecho de que el mismo empresario estaba condicionando la venta en la medida que pudiera seguir controlando la minera.
“Las partes se comprometen a votar concertadamente de la misma forma en las juntas de accionistas de SQM respecto de las acciones de que sean directamente titulares y a hacer que se vote de dicha forma respecto de aquellas acciones sobre las cuales ejerzan control o bien posean de manera indirecta”, dice el borrador de pacto.
También establece que “tratándose de votaciones para la elección de directores de SQM, las partes usarán todos sus votos para intentar elegir un número de directores que les permita asegurar la mayoría de los votos en las sesiones de directorio de SQM”.
