ILC lanzará una OPA por el 13% de la AFP y luego le venderá a la aseguradora norteamericana entre 33,7% y 40,29% de la gestora. La operación deja a las tres mayores AFP parcialmente en manos de aseguradoras de Estados Unidos.
La AFP Habitat era hasta ahora la única administradora local de tamaño significativo que quedaba en manos de empresas chilenas, luego que las aseguradoras estadounidenses Principal Financial Group y Metlife compraran Provida y Cuprum en los últimos dos años, respectivamente, y antes el grupo colombiano Sura adquiriera AFP Capital en 2011.
Sin embargo, hoy la AFP, que es controlada en un 67% por el holding ILC de la Cámara Chilena de la Construcción, reveló que próximamente compartirá la propiedad con el fondo estadounidense Prudential, que recientemente vendió su participación en la constructora local Paz Corp.
Según informó ILC, hoy se suscribió un Memorándum de Entendimiento con Prudential Financial, Inc. (PRU), a fin de asociarse en partes iguales en la propiedad de Habitat.
La fórmula para concretarlo considera que ILC lance una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) voluntaria hasta por 131 millones de acciones de Habitat, que representativas el 13,10% de la propiedad de la firma. ILC hoy controla el el 67,48% de Habitat por lo que de ser exitosa la OPA alcanzaría el 80,58%.
El acuerdo considera que luego de eso ILC venderá indirectamente a Prudential el 50% del total de acciones de Habitat, porcentaje que podría variar entre un 33,74% y un 40,29%, dependiendo del número de acciones que compre en la OPA, de manera que ambas sociedades resulten propietarias indirectamente del mismo porcentaje de la propiedad de la AFP. Concretadas ambas operaciones, firmarán un pacto de accionistas con ILC.
ILC estima que recibirá por sus actuales acciones (sin considerar las acciones que adquiera en la OPA) aproximadamente entre US$ 430 y US$ 530 millones, lo que prevé le generará una utilidad de entre US$ 250 millones y US$ 300 millones, aunque esto no se verá reflejado en resultados de 2014, pues la operación planea cerrarla en el primer semestre de 2015.
El holding indicó que todo el proceso está sujeto a las autorizaciones legales y regulatorias correspondientes, además del due diligence que está en camino.
Prudential administra activos financieros equivalentes a US$ 1.000.000 millones y tiene un patrimonio total cercano a los US$ 40.000 millones”.
ILC dijo que el diseño de esta operación garantiza entre los accionistas minoritarios e ILC un tratamiento igualitario en el precio por acción a pagar por parte de Prudential, el cual se ha fijado en $925 menos los dividendos que Habitat distribuya en el mismo período, excepto por el eventual dividendo provisorio de hasta $10 por acción que la AFP ha distribuido históricamente en enero de cada año.
Si el número de acciones que concurra a la OPA es inferior al total de acciones que no pertenecen a las filiales de ILC, los accionistas minoritarios accederán a una prorrata mayor a la de ILC, dijo el holding de la Cámara.
