Goldman apunta a escasez de moneda extranjera de Venezuela con un plan sobre oro
Venezuela considera una propuesta de Goldman Sachs Group Inc. que le permitirá al gobernó hipotecar sus reservas de oro, lo que subraya lo aguda que ha pasado a ser la escasez de dólares del país.
El canje que planteó Goldman Sachs proporcionaría US$1.680 millones en efectivo y contaría con el respaldo de US$1.850 millones de oro del banco central, indican documentos a los que tuvo acceso Bloomberg News. Los rendimientos de los US$4.000 millones de bonos del país con vencimiento en 2027 han trepado 4,15 puntos porcentuales este año, a 13,48 por ciento, casi tres veces el aumento promedio de los mercados emergentes.
Venezuela recibió la oferta luego de que las reservas en moneda extranjera cayeran este mes al nivel más bajo en nueve años, US$20.700 millones, lo que limita la oferta de dólares en un país que importa alrededor del 75 por ciento de los productos que consume. La escasez también exacerba la inflación, que el mes pasado alcanzó el 54,3 por ciento, la más rápida del mundo. Hace dos semanas, la productora de petróleo gubernamental, Petróleos de Venezuela SA, vendió US$4.500 millones de deuda para financiar subastas de moneda extranjera e importaciones de alimentos de Colombia en la primera venta de una entidad del estado desde mayo de 2012.
“Cuando escucho que podrían vender oro para obtener efectivo, me parece un acto de desesperación”, dijo Robert Abad, que contribuye a la administración de US$53.000 millones en deuda de mercados emergentes en Western Asset Management Co., en entrevista telefónica desde Pasadena, California. “¿Cuánto tienen que empeorar las cosas para que yo, como inversor extranjero, empiece a preocuparme por la capacidad de pago?”
Canje de Goldman
Una funcionaria del banco central de Venezuela, que exigió permanecer en el anonimato debido a la política del banco, dijo el 26 de noviembre que no tenía información sobre la propuesta. El Ministerio de Hacienda del país se negó a hacer declaraciones.
La permuta de retorno total de Goldman Sachs significaría un interés de 7,5 por ciento por encima de la tasa interbancaria ofrecida de Londres por US$818 millones en costos estimados de financiamiento en siete años, indican los documentos.
Michael DuVally, un vocero de Goldman Sachs, que tiene sede en Nueva York, se negó a hacer declaraciones sobre la propuesta.
Alrededor del 70 por ciento de las reservas de Venezuela corresponden a oro, que ha declinado 26 por ciento este año. El ex presidente Hugo Chávez, que murió de cáncer en marzo, redobló la apuesta de Venezuela al oro en un intento de apartarse de lo que calificó de la “dictadura del dólar”.
A partir de 1999, el primer año de gobierno de Chávez, y hasta 2012, Venezuela compró 75,3 toneladas de oro, según datos del sitio web del Fondo Monetario Internacional.
