Multi Family Offices podrían pasar a liderar el negocio de administrar activos de clientes de alto patrimonio en Chile
El número de millonarios en el mundo sigue creciendo y la riqueza continúa aumentado.
De acuerdo al informe anual del Boston Consulting Group (BCG), la riqueza mundial creció un 14,6% en 2013, alcanzando un total de US$152 billones, y el número total de hogares millonarios aumentó cerca de 25% y alcanzó 16,3 millones, lo que representa un 1,1% de todos los hogares a nivel mundial.
Estados Unidos nuevamente lidera a los países con más millonarios, con 7,1 millones, y cuenta con el mayor número de nuevos millonarios, con 1,1 millones. En cuanto a China, la fuerte creación de riqueza se refleja en el aumento de 1,5 millones de hogares millonarios en 2012 a 2,4 millones en 2013.
El informe revela que todas las regiones del mundo vieron aumentada su riqueza durante el 2013.
A nivel regional, Asia Pacífico, con excepción de Japón, fue la zona que lideró el crecimiento en riqueza privada, con un 30,5%. Lo sigue Europa Oriental, con 17,2%, América del Norte, con un 15,6%, y Oriente Medio y África, con un 11,6%.
Mercado chileno
En América Latina la riqueza aumentó 11,1% y alcanzó US$ 3,9 billones, representando un 2,6% de la riqueza global. En Chile, un mercado en boom, la riqueza descendió un 9% por la fuerte caída del peso.
Pero lo más relevante del estudio del BCG es que en el mercado chileno las Multi Family Offices amenazan con tomarse el negocio de administrar los activos de clientes de alto patrimonio en Chile.
Hasta ahora ese mercado era dominado por bancos de inversión, la banca comercial y administradoras de fondos locales. En juego están los activos de las 65 familias chilenas con más de US$ 100 millones para invertir y que acumulan un total de US$ 60.738 millones. A los millonarios chilenos, a diferencia de los de Argentina o Venezuela, les gusta invertir en casa.
De acuerdo a cifras de un estudio de Credit Suisse, Chile tiene 1.051 hogares con más de US$ 5 millones para invertir, 7 mil con más de US$ 1 millón.
En total, se estima que en Chile hay US$ 330 mil millones en activos líquidos para invertir. La cifra incluye los fondos de pensiones, pero no inmuebles o las posiciones controladoras en empresas. Las cifras representan un aumento de 7%.
En Chile el 40% de todos los activos de alto patrimonio bajo administración pertenecen a megafortunas, o clientes de patrimonio netos ultra altos, segmento que está creciendo más rápido que las fortunas menores.
De acuerdo a BCG, es en ese mercado donde los Family Offices se han convertido en actores claves y han desarrollado capacidades sofisticadas para ofrecer a sus clientes.
El informe destaca que la banca comercial, las administradoras de fondos y los bancos de inversión ofrecen alternativas competitivas para el mercado local, pero los Multi Family Offices ofrecen algo que ellos no ofrecen, es decir, recomendaciones objetivas y libres de conflictos de intereses para invertir.
BGC dice que el bajo rendimiento de la Bolsa local y la caída del peso han sido un llamado de atención para la industria local.
Agrega que una oferta que también incluya recomendaciones "offshore" y la oportunidad para que los clientes inviertan en mercados de alto crecimiento de la región, sería atractiva para millonarios chilenos.
El boom económico de los últimos años ha hecho que Chile se convierta en uno de los mercados con mayor riqueza en la región. También se destaca la creciente capacidad de ahorro de los hogares chilenos y el rol que juegan las AFP, que representan un porcentaje significativo de los ahorros.
