Ricardo Marino y fusión Itaú-CorpBanca: «No parece objetivo el cuestionamiento al acuerdo»

Llegó a Santiago el miércoles y hoy parte de regreso a Brasil. Es la intensa agenda del CEO de Itaú para Latinoamérica, Ricardo Marino. Y es que a la reuniones habituales de cada mes en la filial chilena, ahora se suma el acuerdo de fusión con CorpBanca y el trabajo que lleva a cabo el Comité de Integración, aspectos que Marino sigue muy de cerca.

¿Cómo avanza el proceso de fusión?, ¿está dentro de los plazos fijados?

-Según lo planificado por el Comité de Integración liderados por los gerentes generales de ambas entidades, se está avanzando en la planificación del proceso sin contratiempo. Esto, conforme a la regulación vigente y teniendo en cuenta que es requisito para formalizar los acuerdos la aprobación de reguladores en Brasil, Chile, Colombia, Panamá y Estados Unidos de América.

¿Qué nivel de apoyo a la fusión estiman como ya asegurado en la junta de accionistas de CorpBanca?

-Entiendo existe a la fecha un respaldo mayoritario importante al acuerdo de fusión según las condiciones acordadas por Itaú, CorpBanca y sus controladores. Tenemos la expectativa cierta y también optimismo en su materialización. Cabe destacar que el directorio de CorpBanca ha manifestado unánimemente la aprobación a esta operación. Se proyecta la Junta Extraordinaria de Accionistas para fines de este año, condicionada a la aprobación de ésta y la de las respectivas autoridades en los países donde se requiere.

¿Considera válido alguno de los punto levantados por el fondo Cartica, que ha rechazado la fusión?

-No compartimos los argumentos planteados por Cartica. No parece objetivo el cuestionamiento al acuerdo de fusión logrado. En las negociaciones para alcanzar dicho acuerdo, Corp Group siempre buscó el beneficio para todos los accionistas, mayoritarios y minoritarios. Tanto así que desde que esta operación cuando fue percibida por el mercado, el precio de la acción se ha valorizado.

Siempre ha sido relevante para Itaú mantener el control de la operación, lo que implica ciertas restricciones de venta para CorpGroup, y por tanto parece razonable que tuvieran el derecho a vendernos hasta un determinado porcentaje de acciones con el fin de dar liquidez, venta que conforme al pacto, debe ser siempre efectuada a precio de mercado, sin ningún tipo de premio para Corp Group.

Uno de los cuestionamientos es que debió hacerse una OPA para proteger a minoritarios. ¿Por qué no se hizo?

-Ante todo se debe reiterar que la protección de los minoritarios está cautelada. Ese es y seguirá siendo el valor a preservar. Más aún, son todos, mayoritarios y minoritarios, quienes podrán verse beneficiados con esta importante y trascendente fusión. Es una gran oportunidad y el haber recibido el reconocimiento de diferentes instancias financieras, gremiales, jurídicas y otros, lo ratifican.

La ley chilena no exige gatillar una OPA para este caso particular.

¿Por qué no se ha dado a conocer el pacto de accionistas?

-El pacto de accionistas, en sus líneas generales, es conocido y fue materia del hecho esencial de ambos bancos, enmarcándose dentro de los términos que son habituales para este tipo de acuerdos.

En la carta a los accionistas el presidente del banco reconoció los problemas de liquidez que se generaron el año pasado. ¿La fusión con Itaú obedece una necesidad de mejorar las condiciones financieras de la compañía?

-Es necesario tener en consideración que esta fusión no fue el resultado de una conversación para contribuir a mejorar la situación de CorpBanca. Fue una decisión estratégica el avanzar en conversaciones para alcanzar un negocio compartido con visiones coincidentes del futuro negocio financiero por parte de quienes son controladores de CorpBanca e Itaú. Por cierto, completado los análisis y las evaluaciones del negocio se pudo confirmar que la condición planteada aseguraba una posición financiera importante en el mercado regional.

Son bancos complementarios y la sinergia que puede agregarse hace muy atractivo los futuros resultados.

En síntesis, implica más presencia en la región, mejores productos y mayor conveniencia para los clientes. Menores costos y crecimiento en el mercado son variables que se potencian al llevar adelante esta fusión, debiendo redundar en un beneficio a todos sus accionistas.

¿A qué nivel se asociaron ustedes con el Grupo Saieh, sólo en el banco o a nivel de Corp Group? Se lo pregunto porque se ha comentado de una alianza financiera más allá del banco y se ha profundizado poco sobre eso.

-Siempre existirá la mejor voluntad para tener negocios con un empresario como Alvaro Saieh y su equipo. Hoy los bancos han sido el eje central, toda vez que las visiones estratégicas en esta industria son coincidentes y necesarias para desarrollar la industria en la región.

¿Están mirando otros bancos en Chile o en Latinoamérica para profundizar esta alianza?

-Debemos consolidar la reciente decisión de fusión con CorpBanca. No descartamos en el futuro otros países. Esto es dinámico y los escenarios deben siempre estar evaluando oportunidades. Esa es una concepción filosófica de todo empresario.