Anuncios ocurren a una semana de que Ripley cerrara acuerdo con la mexicana Liverpool
Las dos operaciones están valorizadas en alrededor de US$800 millones. Acciones de ambas compañías caen hasta 4% en la bolsa de Santiago. Es la primera vez en seis años que Paulmann vende acciones de su holding supermercadista. El empresario seguirá en control de la empresa. Por su parte la Familia Del Río explica que la venta del paquete de acciones de Falabella es puntual «y tiene por objeto pagar pasivos y financiar otras inversiones que estamos analizando en Chile y la región”. La inversión a largo plazo en Falabella que tienen los Del Rio se mantendrá en 17%. Ambas operaciones serán ofrecidas a inversionistas extranjeros. JP Morgan y Credicorp manejan la operación de Cencosud, mientras que LarrainVial y Goldman Sachs son los agentes en la operación de Falabella.
Está movido el sector retail en Chile.
Esta mañana las familias controladoras de Cencosud y Falabella anunciaron por separado millonarias operaciones de venta de acciones.
Las dos ofertas están valorizadas en alrededor de US$800 millones y se harán en Chile y a inversionistas extranjeros en Wall Street y otras plazas.
El anuncio más dramático es el de la Familia Paulmann, que decidió vender en bolsa el 5% de Cencosud, con lo que mantendrían un 54,76% de la propiedad.
La compañía informó a través de un Hecho Esencial que registró una oferta pública secundaria de acciones por 142,126,044 de sus acciones ordinarias. La operación está valorizada en US$407 millones. Sería la primera vez en seis años que Paulmann vende acciones de su holding supermercadista. El empresario seguirá en control de la empresa.
La operación será realizada «dentro de los próximos días» en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa de Valores, dirigida tanto al mercado nacional e internacional. El Hecho Esencial informa que
las acciones serán vendidas por Inversiones Tano Limitada en Estados Unidos y en otros lugares fuera de Chile en forma de ADS.
La oferta se efectuará en un solo bloque a través de una subasta de libro de órdenes en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. La firma también indicó que se espera que el precio y las asignaciones resultantes de la subasta se anuncien antes del inicio de la cotización de las acciones de Cencosud y ADS en o alrededor del 15 de julio de 2016.
JP Morgan y Credicorp manejan la operación de Cencosud.
Hasta las 11:30 horas, las acciones de Cencosud caían un 4,04% en la Bolsa de Santiago.
Por su parte, la familia Del Río anunció la intención de vender hasta 2,17% de Falabella en un remate en bolsa, operación valorada en unos US$390 millones.
LarrainVial actuará como agente colocador en Chile y Goldman Sachs ofrecerá las acciones a inversionistas extranjeros. La familia explica que la venta de es puntual «y tiene por objeto pagar pasivos y financiar otras inversiones que estamos analizando en Chile y la región”. La inversión a largo plazo en Falabella que tienen los Del Rio se mantendrá en 17%.
La venta la hacen a través de Grupo Inder, una de sus sociedades de inversión.
LarrainVial actuará como agente colocador en Chile y Goldman Sachs ofrecerá las acciones a inversionistas extranjeros.
La familia explica que la venta de es puntual «y tiene por objeto pagar pasivos y financiar otras inversiones que estamos analizando en Chile y la región”. La inversión a largo plazo en Falabella que tienen los Del Rio se mantendrá en 17%.
A través de un comunicado, José Miguel Barros, socio de Larrain Vial y Head de Investment Banking, explicó que “esta colocación es una noticia muy positiva porque aumentará la base accionaria de Falabella, permitiendo el ingreso de nuevos accionistas chilenos y extranjeros, aumentando el float de la compañía en más de un 10%. Falabella es una empresa muy atractiva a nivel internacional, porque destaca por su solidez, liderazgo y proyecciones”.
El Grupo Inder participa e invierte en distintos sectores, entre ellos: servicios a la minería en Chile, Perú, Colombia y Brasil; energías renovables y pesqueras en Chile, y servicios al retail en Chile, Colombia y México.
Goldman Sachs informó al mercado que los vendedores han acordado un lock-up de 90 días respecto a cualquier participación residual en S.A.C.I. Falabella. Adicionalmente, Grupo Dersa ha acordado un lock-up de 90 días respecto a su participación residual en S.A.C.I. Falabella.
A través del Grupo Inder, los cuatro hermanos Del Río, participan e invierten en distintos sectores, entre ellos: servicios a la minería en Chile, Perú, Colombia y Brasil; energías renovables y pesqueras en Chile, y servicios al retail en Chile, Colombia y México.
Sus socios son los hermanos José Luis, Bárbara, Ignacio y Sebastián del Río Goudie. Cabe recordar que los Del Río tiene un pacto de accionistas con la familia controladora de Falabella, que son los Solari.
Cerca del mediodía, las acciones de falabella caen un 3,07% en al bolsa local.
Los anuncios de Cencosud y Paulmann ocurren a una semana de que Ripley cerrara acuerdo con la Liverpool a través del cual la empresa mexicana entrará en la propiedad con un mínimo de un 25%, a través de una OPA. El precio que ofrece: $420 la acción.
La reacción inicial del mercado fue de euforia. Los papeles se dispararon en 23%, pero la noticia que la familia Calderón no está unida en el acuerdo han hecho que algunos accionistas vuelvan a analizar la oferta.
Las hermanas del controlador habrían contratado un banco de inversión para analizar la operación ante su disconformidad con el precio. Esta mañana Bice dice que eso abre la puerta a que los inversionistas institucionales -AFP y fondos mutuos- puedan negociar un mejor precio.
En el análisis, indican que el precio se puede ver desde dos perspectivas: por un lado parece «bajo» cuando se compara con alta capitalización minoristas locales (Cencosud, Falabella, Forus), pero que también tienen una mayor rentabilidad y la exposición a otros negocios y países. Por otro lado, el precio pagado «parece adecuado cuando se comparan con la baja capitalización de Hites», otro de los retailers a nivel local.
Ante esto, Bice subraya que el 9.9% que poseen los fondos más el 25% de fondos mutuos podrían ser claves en la operación, al dejar «una ventana abierta a los inversores institucionales (fondos de pensiones y fondos de inversión) para reevaluar el precio de la oferta».
