Las AFP ponen sus cartas sobre la mesa con Enersis: Econsult valoriza activos en US$ 1.450 millones menos que Endesa
Enersis hará públicas sus cifras mañana. Pulso revela que el estudio encargado por las AFP estima que los activos que Endesa pretende aportar al aumento de capital valen entre US$ 2.859 millones y US$ 3.410 millones.
Las AFP ya pusieron sus cartas sobre la mesa en la pelea con Enersis por el aumento de capital: Econsult estima que los activos que Endesa pretende aportar al aumento de capital de Enersis valen entre US$ 2.859 millones y US$ 3.410 millones.
Esa cifra representa una diferencia mínima de US$ 1.452 millones con la presentada por Endesa cuando lanzó la operación.
Econsult, que fue contratada por las AFP para hacer el estudio, destacó “que estos valores son consistentes con un aumento de capital en Enersis a precios de mercado”. Y explicó que “como metodología de valorización, se utilizó el valor equivalente caja de cada uno de los activos, que corresponde al valor al que un tercer inversionista estaría dispuesto a adquirirlos en el mercado. El valor de mercado de las participaciones que ELA aportaría a Enersis corresponde a la suma del valor equivalente caja de cada activo aportado”, agrega el informe.
El estudio de Econsult habrá que compararlo con el que publicará mañana Enersis. El holding informó que este miércoles hará público un informe de expertos tras el anunciado aumento de capital de la firma por 8.020 millones de dólares que provocó el fuete rechazo de las administradores de fondos de pensiones, las accionistas minoritarias del grupo eléctrico.
Un comunicado de prensa difundido ayer precisa que “el mercado y los accionistas de Enersis, contarán con una gran cantidad de información, de primer nivel e imparcial, para tomar la decisión que aporte mayor valor a la compañía”.
La compañía indicó que tras seis semanas de trabajo, IM Trust y Claro y Asociados, los dos evaluadores independientes contratados por el directorio y el Comité de Directores de Enersis, respectivamente, entregarán formalmente su trabajo el miércoles 24 de octubre.
El pasado 25 de julio, Enersis, cuyo 60,62 % pertenece a Endesa España que, a su vez, es controlada por la italiana Enel, anunció un aumento de capital por 8.020 millones de dólares, cantidad en la que la española aportaría parte de sus activos en la región.
Sin embargo, luego del fuerte cuestionamiento de las AFP, la Superintendencia de Valores y Seguros se pronunció al respecto y solicitó a la compañía a reformular la propuesta.
Según Enersis, durante estas últimas semanas los evaluadores tuvieron la oportunidad de participar en Business Review con los responsables de cada uno de los países donde está presente el grupo en América Latina (Chile, Argentina, Brasil, Colombia y Perú) y sostener diversas reuniones de trabajo.
La compañía puso a disposición de los evaluadores toda la información requerida y se respondieron en tiempo y forma más de 600 consultas de carácter financiero, regulatorio, legal y operativo, explicó Enersis.
Añadió que en paralelo, los evaluadores accedieron a un sistema de información directo donde se encontraban disponibles documentos con el detalle financiero, contable y de operación, entre otros, de la compañía y las respectivas filiales.
“Una vez conocidas las evaluaciones por parte del directorio y del Comité de Directores, respectivamente, éstas se pondrán a disposición de todos los accionistas de la compañía y del público en general en la página web (www.enersis.cl)”, precisó el grupo.
