En lo que va del año, Citigroup Inc. acordó la venta de su unidad de banca minorista a Banco Santander SA y Deutsche Bank AG convino la venta de su subsidiaria en el país al Banco Comafi SA, con sede en Buenos Aires. Se prevé que estos acuerdos sean sólo el comienzo de un frenesí de fusiones en el saturado sector bancario, que en 2017 podría significar operaciones por más de US$2.000 millones.
La consolidación bancaria finalmente llega a la Argentina, y se les pueden dar las gracias por eso a los evasores fiscales del país.
Un plan oficial de blanqueo (amnistía) permite a los evasores impositivos declarar fondos ocultos en paraísos fiscales y les da la opción de pagar una multa o comprar títulos públicos o fondos comunes cerrados. Como resultado del programa, se han declarado cerca de US$90.000 millones y US$7.000 millones regresaron al país, y los bancos y otras entidades financieras beneficiadas están comprando firmas rivales. En lo que va del año, Citigroup Inc. acordó la venta de su unidad de banca minorista a Banco Santander SA y Deutsche Bank AG convino la venta de su subsidiaria en el país al Banco Comafi SA, con sede en Buenos Aires.
Se prevé que estos acuerdos sean sólo el comienzo de un frenesí de fusiones en el saturado sector bancario, que en 2017 podría significar operaciones por más de US$2.000 millones, según Juan Manuel Vazquez, de la casa de bolsa Puente Hermanos. “Las condiciones están sobre la mesa para ver finalmente una consolidación en consonancia con los estándares de América Latina, que se ha venido demorado por años”, dijo.
El plan de blanqueo del presidente Mauricio Macri apunta a captar ingresos a partir de US$500.000 millones de activos no declarados que, se estima, tienen los argentinos, lo que achicaría el déficit fiscal y estimularía la inversión local en un contexto recesivo que lleva un año. El saliente ministro de Finanzas Alfonso Prat-Gay dijo que se habían declarado US$90.000 millones hasta el 26 de diciembre. El plazo vence en abril.
Banco Patagonia SA,, la unidad en Argentina de Banco do Brasil, es el blanco más atractivo para el año próximo, según Vazquez. El banco tiene un valor de mercado de alrededor de US$1.800 millones y entre los posibles compradores que han expresado interés se encuentran Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Itaú Unibanco Holding SA y Banco Macro SA. Banco do Brasil, la mayor entidad de América Latina por activos, dijo en diciembre que preparaba una oferta pública de al menos una parte de su participación del 58,6 por ciento en el Patagonia. Contrató a JPMorgan Chase & Co. para vender la unidad, dijo en agosto una persona familiarizada con el tema.
Banco do Brasil no respondió a un correo electrónico en que se le solicitaban declaraciones.Patagonia no será el único objetivo en un sistema financiero que tiene más de 70 bancos y se espera que duplique su penetración en el mercado, que hoy es de 13 por ciento. Mientras que en otras grandes economías latinoamericanas los cinco mayores bancos tienen cerca del 80 por ciento o más del total de activos del sector bancario, en Argentina los cinco bancos principales representan alrededor del 60 por ciento. Comafi SA también podría tornarse atractivo, al tiempo que bancos más pequeños, como BACS Banco de Crédito y Securitización SA, podrían conseguir financiamiento para adquisiciones, por parte de fondos de cobertura de Estados Unidos.
“Los bancos argentinos han tenido un desempeño inferior al de sus pares globales y regionales pese a sus fundamentos sólidos”, dijo el analista de fundamentos de capital de Bloomberg Carlos Torres. “Podría darse una consolidación adicional ya que la participación de mercado claramente está distribuida, y eso podría ser un catalizador que impulse esas acciones al alza si los acuerdos crean sinergias”.
