Colapso del imperio de Eike Batista expone a los gestores de fondos Pimco y Blacrock a millonarias pérdidas
En tanto los acreedores encabezados por Pacific Investment Management Co. tratan de rescatar lo que queda de su participación en las ambiciones petroleras de Eike Batista, el fantasma de la desaparición de ATP Oil Gas Corp. pone de relieve cuánto más pueden llegar a perder.
Con US$3.600 millones en bonos de OGX Petróleo Gás Participações SA que se negocian a 19 centavos por dólar debido a las versiones de que la empresa con seis años de antigüedad se quedará sin efectivo al no poder cumplir con la producción de petróleo que Batista prometió, el ex multimillonario ahora está pidiendo a los inversores por lo menos US$250 millones de capital y propondrá a los bonistas convertir la deuda en acciones para evitar la bancarrota, dijeron dos personas con conocimiento del tema.
A los bonistas de OGX, entre los que se cuentan Pimco y BlackRock Inc., les convendría aportar un alivio de la deuda a Batista mientras los activos de la empresa respaldan los pagarés antes que recurrir a un pago en un tribunal de quiebras, según Jason Brady, que colabora en la gestión de US$89.000 millones en Thornburg Investment Management Inc.
Seaport Group LLC dice que la caída de OGX es similar a la de ATP, el explorador petrolero con sede en Houston que vendió activos habiendo solicitado una suspensión de pagos para pagar a los prestamistas, lo cual dejó a la empresa sin fondos para reembolsar los pagarés por US$1.500 millones no honrados desde noviembre. Los bonos se venden a menos de un penique.
Cuando OGX comenzó a reducir las metas de producción en su yacimiento de Tubarão Azul, “algunas personas comenzaron a hablar de semejanzas con ATP, y retrospectivamente, resultó una buena guía”, dijo en una entrevista telefónica Michael Roche, estratega de mercados emergentes en la firma bursátil Seaport Group con sede en Nueva York. El petróleo es “un negocio despiadado de alto riesgo. Es un error prometer demasiado y después no cumplir”.
Tenencias de Pimco
Un grupo de bonistas encabezado por Pimco y BlackRock contrató a Rothschild para asesorar en una reestructuración de OGX, dijo una persona con conocimiento directo del acuerdo el mes pasado, solicitando no ser identificada debido a que el proceso de selección es privado.
El Pimco Income Fund de US$27.200 millones, uno de los por lo menos 25 fondos de Pimco que poseen deuda de OGX, incrementó sus tenencias de bonos de OGX denominados en dólares hasta US$177 millones en valor nominal a fines de junio, comparado con US$124 millones a fines de 2012, según presentaciones de documentación compiladas por Bloomberg.
Los bonos con vencimiento en 2018 de OGX por US$2.560 millones y los bonos de 2022 por US$1.060 millones cayeron más de 77 por ciento este año.
Mike Reid, portavoz de Pimco, y Melissa Garville, vocera de BlackRock, se negaron a hacer declaraciones sobre las tenencias de OGX en manos de los fondos o las negociaciones sobre una reestructuración.
Se está pidiendo a inversores como el fondo de riqueza soberana Mubadala Development Co. de Abu Dhabi y a firmas compradoras de participaciones mayoritarias que participen en el aumento de capital de OGX, que podría alcanzar los US$500 millones, y está programada una presentación de OGX a los acreedores para esta semana, dijeron personas con conocimiento de las conversaciones, las cuales pidieron no ser identificadas en razón de que las discusiones son privadas.
