OSX Brasil SA, el astillero que fundó el ex multimillonario Eike Batista, está llegando al nivel más alto en seis meses en el mercado de bonos después que su compañía hermana y principal cliente se acercó a una salida de la quiebra.
Los US$500 millones de pagarés de OSX con vencimiento en 2015 aumentaron 7,5 centavos a 87,5 centavos por dólar de valor nominal el 25 de diciembre, cuando Oleo e Gás Participações SA de Batista dijo que los acreedores aceptaron convertir US$5.800 millones de deuda en una participación accionaria del 90 por ciento, permitiendo que la empresa petrolera evitara la liquidación. El incremento es el más grande del mundo entre los bonos de mercados emergentes que están garantizados por prendas, de acuerdo con los datos que reunió Bloomberg.
El astillero, que obtuvo una participación minoritaria en Oleo e Gás a cambio de condonar US$1.500 millones de facturas impagas, se beneficiará al obtener US$215 millones de financiamiento para extraer petróleo en un yacimiento que utiliza una plataforma de OSX, según Fabiano Santin, analista de Kondor Invest.
“Se elimina esa incertidumbre”, explicó Santin en entrevista telefónica desde São Paulo. “Los activos tangibles de esta compañía tienen un valor mucho más alto que su cotización”.
Batista, que fuera el hombre más rico de Brasil con una fortuna que superaba los US$30.000 millones, ahora tiene un patrimonio negativo después de la caída de la empresa petrolera, que planea salir de la quiebra en marzo.
Los pagarés de OSX cayeron 23,5 centavos el año pasado por las versiones de que los ingresos desaparecerían en tanto el productor de petróleo, antes conocido como OGX Petróleo e Gás Participações SA, llevaba a cabo la suspensión de pagos más importante de la historia de América Latina.
Resultados de producción
Los bonos de OSX se sostuvieron mejor que los de Oleo e Gás, cuyos títulos se desplomaron casi 82 centavos, debido a que estaban respaldados por la plataforma marina OSX-3.
OSX no respondió de inmediato un correo electrónico y un llamado telefónico en los que se le pedían declaraciones sobre el aumento de sus bonos. OGX no respondió de inmediato un correo electrónico en que se pedían comentarios.
En diciembre Oleo e Gás comenzó a extraer petróleo de Tubarão Martelo en la Cuenca de Campos, donde no logró producir crudo desde otros descubrimientos debido a características geológicas que obstaculizan el flujo de petróleo.
En los dos primeros pozos de Martelo se extrajeron 14.444 barriles diarios el 23 de diciembre, o alrededor de US$50 millones de ingresos anuales a los precios actuales del petróleo, dijo Oleo e Gás en un comunicado del 24 de diciembre. La compañía tiene programado dar a conocer los resultados de producción el 15 de enero.
“Ahora hay flujo de caja y la capacidad de pago de su único cliente comienza a trepar”, declaró Michael Roche, estratega de mercados emergentes de Seaport Group LLC, en una entrevista telefónica desde Nueva York. “Es evidente que hemos quebrado la tendencia descendente de 2013”.
