Grupo Luksic compró el 3% de la entidad a principios de mayo
Las acciones de Popular cayeron este lunes a su nivel más bajo en casi tres décadas y sus bonos se desplomaron, aumentando la presión para que Saracho -su presidente- apuntale el balance, agobiado por más de US$40.000 millones en préstamos inmobiliarios vencidos. Saracho recurrirá al Banco Central Europeo después de que hasta ahora no ha encontrado un comprador para el banco.
El plan de Emilio Saracho por recuperar al Banco Popular Español SA se ha convertido en una lucha por la supervivencia.
Apenas cuatro meses después de que el ex banquero de JPMorgan Chase & Co. se hizo cargo, la atribulada entidad de préstamos tiene prevista una reunión el martes con funcionarios del Banco Central Europeo en tanto explora formas de reforzar su efectivo y fondos a corto plazo. Popular, con sede en Madrid, podría solicitar préstamos adicionales del banco central, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Las acciones de Popular cayeron este lunes a su nivel más bajo en casi tres décadas y sus bonos se desplomaron, aumentando la presión para que Saracho apuntale el balance, agobiado por más de US$40.000 millones en préstamos inmobiliarios vencidos. Saracho recurrirá al Banco Central Europeo después de que hasta ahora no ha encontrado un comprador para el banco.
«Los eventos están llegando a un punto crítico en Popular», dijo Roger Francis, analista de Mizuho International Plc en Londres. «Aún hay una posibilidad de que el banco tenga tiempo suficiente para vender más activos o atraer una oferta de otro banco, pero el miedo a la baja está aumentando y parece estar acercándose a un momento crítico».
En una señal de la creciente preocupación, el costo de asegurar los bonos sénior de Banco Popular contra pérdidas durante tres meses aumentó 720 puntos básicos el lunes, según datos de CMA. Los swaps de corto plazo cuestan más que los contratos a más largo plazo, un signo de estrés crediticio que surge por primera vez desde 2012. Un punto base es un centésimo de punto porcentual.
Cabe destacar que la primera semana de mayo se hizo oficial el ingreso del grupo Luksic a la propiedad del banco ibérico, luego de la compra de un 3% de las acciones por cerca de unos US$100 millones.
En busca de préstamos
Popular está considerando la posibilidad de buscar la supervisión de los funcionarios del banco central para guiar las decisiones de la junta si no logra obtener los fondos adicionales, dijo la persona al tanto del asunto. Un portavoz del banco declinó hacer comentarios sobre la reunión al ser contactado por teléfono el lunes.
Los bancos comerciales pueden obtener préstamos del BCE al entregar garantías tales como su propia deuda u otros activos, como fondos de préstamos hipotecarios. En situaciones excepcionales, los bancos centrales nacionales de la zona del euro pueden otorgar créditos a entidades financieras solventes pero con escasez de dinero mediante la llamada asistencia de liquidez de emergencia.
Popular reservó 5.700 millones de euros el año pasado para cubrir pérdidas de partidas como préstamos, bienes raíces y el exceso de interés cargado a clientes hipotecarios. Sus pérdidas dejaron a la compañía con uno de los índices tier 1 de renta variable más bajos entre los bancos europeos, con un 8,17 por ciento. Esa medida de solidez financiera cayó a 7,33 por ciento en el primer trimestre.
Salida del Presidente
Las pérdidas llevaron al banco a destituir al presidente Ángel Ron, que había liderado la empresa durante más de una década, y recurrió a Saracho, quien anteriormente dirigía la operación de Europa, Oriente Medio y África de JPMorgan. Su mandato era estabilizar al prestamista y poner fin a las pérdidas.
Bajo Ron, Popular declinó recibir ayuda estatal hace cinco años cuando una prueba de solvencia descubrió un déficit de capital. En cambio, terminó recurriendo a los inversionistas para obtener fondos tres veces, recaudando un total de 5.500 millones de euros (US$6.200 millones). El banco puede necesitar otros 3.000 millones a 4.000 millones de euros para compensar posibles pérdidas, dijo el lunes Davide Serra, máximo ejecutivo de Algebris Inversiones.
Popular ha estado vendiendo activos para reforzar su posición financiera, recaudando al menos 209 millones de euros en las últimas semanas mediante la venta de una participación remanente en Targobank — una empresa conjunta con la francesa Crédit Mutuel — así como una participación minoritaria en la empresa inmobiliaria Merlin Properties Socimi SA. El prestamista también está en conversaciones para vender su unidad estadounidense TotalBank al chileno Banco de Crédito e Inversiones, dijeron personas con conocimiento del asunto en abril. La unidad podría ser valorada en unos US$500 millones, dijeron.
En una carta enviada al personal el viernes por la tarde, Saracho dijo que el banco tiene una serie de alternativas, a la vez que señaló a los directores de Popular que es importante mantener la calma.
