Fue un año complicado para la banca chilena. Hasta el 2011, la industria bancaria chilena estaba pasando por una era dorada y se convertía en una de las más rentables del mundo. Solamente entre 2010 y 2011 acumularon ganancias por casi US$ 7 mil millones.
Según un informe de Deutsche Bank, en Chile la banca registró un Retorno Sobre Patrimonio (ROE) de 26,7 % en 2011, la cifra más alta de América Latina y entre las 10 más altas del mundo. En tanto, comparativamente, el ROE en países como Alemania o Estados Unidos apenas se ubicará en rangos de 7 % a 9 %.
Bueno, en 2012 la historia cambió. Las utilidades cayeron 7,4 %, la rentabilidad promedio bajó a 14,5 y las provisiones se dispararon en casi un 19 %. Si se excluye del resultado de la inversión realizada en Colombia por CorpBanca durante el año, los resultados caen aun más (-8,81 %)
Las colocaciones aumentaron un 12 %, pero el crecimiento de los créditos de consumo se enfrió, aumentado 9,2 %, comparado con un alza de 13,5 % en 2011. Los créditos corporativos aumentaron 10,5 %.
Ojo, así y todo la industria terminó ganando US$ 3.428 millones el año pasado.
Moody’s califica al sistema bancario chileno como el más solido y más rentable dentro de los mercados emergentes, y cuya fortaleza es similar a muchas economías industrializadas.
Pero el consenso entre los analistas que siguen a la industria es que el 2013 no será muy diferente al 2012, y quizás más complicado.
«Las utilidades de la banca chilena continuarán bajo presión. A pesar de que las colocaciones seguirán creciendo, los ingresos operacionales serán afectados por la estabilidad de las tasas de interés, baja inflación y nuevas regulaciones que apuntan a restringir algunas tasas y comisiones. Además, el costo del fondeo probablemente aumentará debido a mayor competencia entre los bancos para captar depósitos», es la opinión de la agencia clasificadora Fitch Ratings.
Diciembre fue un mes terrible, con las utilidades del sistema cayendo casi un 40 %. Según el informe de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, esto se explica por una disminución en el margen de intereses influido por menores reajustes, baja inflación y por un alza en los gastos de apoyo, según el informe. Ello fue compensado parcialmente, por una disminución en el gasto en provisiones por riesgo de crédito y por un mayor resultado de operaciones financieras, señala la SBIF en su comunicado.
Un banco que no debe lamentarse es el de los Luksic. En 2012 el Banco de Chile se consolidó como el más rentable. Ganó casi mil millones de dólares y fue el único que tuvo una rentabilidad sobre patrimonio superior al 20 % (23,21 %).
Deutsche Bank estima que este año el banco será otra vez uno de los más rentables de la región. Los analistas de la entidad europea prevén que el banco de los Luksic seguirá siendo uno de los que más ganan en Latinoamérica
Los analistas del banco europeo dicen que, aunque las ganancias del banco de los Luksic caerán de sus actuales máximos —en parte por el reciente aumento de capital— la entidad financiera se verá beneficiada por una mayor penetración al segmento de créditos de consumo y por el férreo control a los costos que están implementando. Ello, señala el informe, debería resultar en un banco más eficiente.
Entre los riesgos está la potencial reducción en la Tasa Máxima Convencional y nuevas regulaciones que limitarían la venta de productos de seguros ligados a los créditos hipotecarios y por ende reducirían las comisiones. Otro factor de riesgo que ven los analistas es que la mayor penetración al mercado del consumo podría resultar en mayores provisiones.
El éxito del Santander fue a costa mayoritariamente del Santander. El banco controlado por el gigante español ganó US$ 826 millones, pero su rentabilidad cayó a 18,09, lo que lo puso por detrás incluso al BCI y el Banco Ripley en esa categoría. A pesar de esas complicaciones, Santander Chile sigue siendo la filial más rentable del grupo.
Los analistas de Deutsche Bank calculan que las utilidades del Santander Chile se recuperarán este año, pero seguirán por debajo de sus promedios históricos.
Los colocaciones deberían aumentar y la calidad de sus activos estar bajo control, por lo que el aumento en provisiones debería enfriarse. Un férreo control de costos debería resultar en una mejora en la eficiencia, explica el informe.
Las proyecciones de Deutsche Bank son que las utilidades netas aumentarán un 18 %, pero el ROAE subirá solamente a 20,1 %. En el informe, los economistas del banco afirman que Santander tendrá que pagar más impuestos, ya que el año pasado se benefició por haber diferido el pago de ciertos tributos.
Al Santander le siguió el BCI, controlado por la familia Yarur, con ganancias de US$ 570 millones y una rentabilidad del 19,10 % sobre el patrimonio. Más atrás se ubicó CorpBanca, que sumando sus operaciones en Colombia, ganó US$ 250 millones.
Para varios analistas, la caída en la rentabilidad del sector no es algo temporal, ya que aumentará la fiscalización y se anticipa mayor competencia, lo que tendrá un impacto en los ingresos por comisiones. Todos estos factores podrían resultar en que la época dorada de la banca, en que la rentabilidad promedio de los 5 bancos más grandes alcanzaba regularmente el 25 % o más, está llegando a su fin.
La industria misma admite que el escenario está cambiando. La Asociación de Bancos considera que el próximo año los márgenes de crecimiento serán incluso menores que el presente, y eso que la economía chilena está en medio de un boom.
