LarraínVial podría terminar siendo el actor clave en ayudar al Grupo Saieh a salir de su crisis.
La corredora tiene el mandato de Saieh para vender el porcentaje "en exceso" que CorpGroup tiene en CorpBanca Colombia. Esa cifra corresponde al 12,4 % de la propiedad y podría reportarle más de US$ 300 millones.
Fuentes al interno de LarraínVial, que están involucradas en la operación, explican que los compradores serían principalmente "family offices" de nacionalidad colombiana, en tanto la otra parte la comprarían inversionistas institucionales.
CorpGroup ingresó a la propiedad de CorpBanca Colombia cuando se concretó la compra de Santander Colombia por US$ 1.225 millones, ya que por ley CorpBanca sólo pudo adquirir el 95 %.
Hay sorpresa en el mercado que LarraínVial se haya ganado el mandato para la operación dada la cercana relación de Saieh con Celfin (ahora BTG Pactual Chile). La firma le creo el ya famoso FIP Sinergia, a través el cual Saieh triángulo fondos desde Corpbanca a SMU. BTG Pactual también está involucrado a través de sus fondos de inversión privado que invirtieron en SMU a través de Southern Cross. El banco de inversión también tiene el mandato para vender el 40 % que SMU tiene en Montserrat. También tuvieron el mandato para el aumento de capital de CorpBanca de principios de años.
Una persona que conoce a fondo como está moviendo sus piezas Saieh, dice que León Vial personalmente se involucró en la operación y que la corredora está cooperando en forma muy cercana con el empresario.
El mes pasado Larraín Vial lideró las compras de papeles de CorpBanca con $ 22.847 millones, equivalentes a un 30,1 % del total.
CorpGroup está en una carrera para general liquidez y desapalancarse. SMU tiene pasivos por US$ 2.400 millones y eso amenaza indirectamente al banco. Como es sabido ya anunció un aumento de capital por US$ 600 millones y ventas de activos por alrededor de US$ 500.
Saieh pidió un préstamo puente por US$ 300 a pagarse una vez concretado el aumento de capital para inyectar en forma urgente capital a SMU.
También están a la venta las aseguradoras, pero el precio no sería muy bueno dicen en el mercado, ya que a pesar de encontrarse entre las más grandes, figuran entre las menos rentables. El banco que habría ya cerrado la venta se comenta que sería BanChile.
A eso se suma que el mes pasado el gerente general de CorpBanca, Fernando Massú, reveló que para reducir sus costos de fondeo, que se estaban disparando por el temor al contagio con SMU, el banco vendería carteras de bajos márgenes. Y al parecer esto ya se concretó. Hace dos semanas se habría cerrado la venta de una cartera de créditos de CorpBanca a Banco de Chile. La suma estaría en torno a los US$ 300 millones o más.
La fuente explica que como el Banco de Chile y Corpbanca tienen clientes comunes, no es necesario el análisis de riesgo y el procedimiento es más o menos expedito.
El mes pasado también se concretó la venta de un centro comercial del holding al Grupo Patio.
