Los bonos argentinos subieron al nivel más alto en tres años luego de que el jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, dijera que los abogados del país buscarán la aprobación de la corte en Nueva York de las condiciones de una solución con los acreedores “holdout” a los efectos de resolver un conflicto que amenazó con llevar al país a un impago.
El rendimiento adicional que los inversores exigen para tener bonos argentinos en lugar de bonos del Tesoro de los Estados Unidos se redujo 0,36 puntos porcentuales, a 6,72 puntos porcentuales, la mayor cantidad entre los mercados emergentes. “El mercado ya incorpora una negociación a los precios”, dijo en un correo electrónico Alejo Costa, un estratega de la agencia de operaciones Puente Hnos. Sociedad de Bolsa SA, que tiene sede en Buenos Aires. “Es evidente que la salida no va a ser un desplazamiento a la ley local”.
La presidenta Cristina Fernández de Kirchner dijo el 20 de junio que su gobierno buscará una solución negociada al conflicto con los acreedores holdout. Los 10 años de litigio que encabezó NML Capital Ltd., del administrador multimillonario de fondos de cobertura Paul Singer, han aumentado el riesgo de que Argentina entre nuevamente en cesación de pagos al disponer una corte de los Estados Unidos que el país pague a los holdouts al mismo tiempo que abona los intereses de su deuda reestructurada, fallo que empieza a regir antes de los pagos de intereses del 30 de junio.
“Buscamos condiciones justas y equitativas para las negociaciones”, dijo hoy Capitanich en Buenos Aires durante su conferencia de prensa diaria. “La presentación formal que harán nuestros abogados se hará pública”.
Capitanich no dijo a qué hora será la audiencia con el juez de Distrito de los Estados Unidos Thomas Griesa.
Desencadenante de CDS
Se respetará una cláusula de los contratos de bonos que garantiza a los tenedores de bonos reestructurados que el gobierno no hará una oferta mejor a los holdouts antes del 31 de diciembre de 2014, dijo hoy Capitanich. El gobierno también consultará al poder judicial y a los legisladores para llegar a un acuerdo, agregó.
La semana pasada, Fernández y el ministro de Economía, Axel Kicillof, habían calificado el fallo de la corte de “extorsión” y dijeron que tomarían medidas para cambiar al ámbito de la ley local los bonos regidos por la ley extranjera a los efectos de sortear el fallo. El Ministerio de Economía también dio a conocer el 18 de junio una declaración en la que sostenía que la suspensión de la medida cautelar del fallo significaba que el país no podría efectuar el pago de alrededor de US$900 millones del 30 de junio.
La Asociación Internacional de Permutas y Derivados dijo que Schulte Roth Zabel LLP, una firma legal estadounidense, le pidió que determinara si se habían desencadenado permutas de riesgo crediticio –CDS por la sigla en inglés- sobre la deuda argentina luego de que el gobierno dijera que no haría los pagos de intereses de los bonos.
La deuda argentina es la más cara de asegurar del mundo, según datos que recopiló Bloomberg. Cuesta US$3,7 millones por anticipado y US$500.000 anuales proteger US$10 millones de deuda argentina durante cinco años, lo que indica que hay un 67 por ciento de probabilidades de impago durante ese período, según CMA.
