La Empresa Nacional del Petróleo está considerando vender emitir hasta US$ 700 millones en bonos en el extranjero para refinanciar vencimientos de deuda y aprovechar un rally en el mercado de bonos emergente que empujó las tasas a sus mínimos de cuatro meses.
El gerente de finanzas, Ariel Azar, dijo en una entrevista en Punta del Este, Uruguay, que ENAP podría emitir los bonos en dólares o euros en el segundo semestre de este año. Aunque hizo hincapié que una decisión aún no ha sido tomada.
La compañía ha estado en conversaciones con los bancos acerca de como prepagar bonos con vencimiento en 2019 y ahora está tratando de explotar un mercado en el que el rendimiento promedio de los bonos en dólares emitidos por empresas de los mercados en desarrollo ha caído a 5,54 por ciento desde un máximo diciembre del 6,55% a medida que las preocupaciones sobre una crisis en Rusia bajan.
"Queremos aprovechar al máximo esta situación", dijo Azar. "Es muy probable que emitimas algo. Si lo hacemos, será en el segundo semestre de este año, probablemente en septiembre u octubre, por un monto de alrededor de US$ 500, US$ 600, US$ 700.000.000 ".
ENAP está recortando en gastos en inversión de capital de este año, pero al mismo tiempo está aumentando el gasto en exploración y producción a US$ 350 millones de dólares de US$ 245.000.000 dólares el año pasado, dijo Azar.
El próximo año la empresa estatal también buscará un aumento de capital de US$ 400 millones, que sería el primero desde que el gobierno asignó US$ 250 millones en 2008, dijo Azar.
ENAP busca un socio para desarrollar una central eléctrica a gas en el norte de Chile.
En octubre del año pasado la refinería estatal realizó la mayor colocación de bonos de su historia al emitir US$ 600 millones en deuda a 10 años. Esa colocación tenía rendimiento de 4,459%, correspondiente a 220 puntos de margen o “spread”.
