CorpBanca pedía US$ 400 millones por encima de la oferta mejorada que hizo el banco brasileño hace unas semanas. La operación ahora está en manos de los accionistas. Directorio de CorpBanca anunció que se citará a junta para el 26 de junio.
La operación financiera más grande en los últimos años está en la UTI.
Hace unos momentos CorpBanca anunció a través de un hecho esencial que Itaú rechazó una contraoferta de última hora que tenía como objetivo salvar la fusión. Entre otras cosas, el banco de Saieh pedía que Itaú pusieraUS$ 400 millones por encima de la oferta mejorada que hizo hace unas semanas, que Itaú Chile cancele el 100% del dividendo de 2014 y que en 2015 CorpGroup se quede con el 100% de los dividendos y que Itau Chile no distribuya nada.
La operación ahora está en manos de los accionistas. El directorio de CorpBanca anunció que se citará a junta para el 26 de junio y habría tomado la decisión en vista de que las negociaciones no avanzan. La decisión la tomaron sin que llegara peritaje que le pidieron a Citigroup.
Fuentes informadas revelan que en los próximos días al mesa se reunirá formalmente luego de recibir el nuevo peritaje y recomendará votar en contra. Lo que eso significa que si se concreta o no la operación dependerá de los accionistas minoritarios ya que Saieh y CorpGroup está obligado a votar sus acciones en favor de la operación. Clave será lo que vote Moneda ya que generalmente marca la pauta.
Un analista hace hincapié que el los términos de la fusión obligan a las partes a sentarse a la mesa si la junta rechaza la fusión, aunque en el mercado destacan que nunca se ha vista que se complete una fusión sin la recomendación de las dos partes.
Desde CorpGroup y CorpBanca insisten en que siguen interesados en que la operación se concrete, pero bajo términos que reflejen la nueva realidad
Cabe recordar que desde que se selló el acuerdo la rentabilidad de Itaú Chile disminuyó en el cuarto trimestre, el retorno sobre capital cayó a 7,9 por ciento desde 13,3 por ciento y el beneficio neto cayó un 37 por ciento. Al mismo tiempo las utilidades de CorpBanca se dispararón y ahora, de acuerdo a la interpretación que Saieh le da a un peritaje que hizo KPMG, Itaú Chile vale cerca de US$ 1 mil millones menos que cuando acordaron fusionarse y de ahí la razón por la que Saieh quiere más dinero.
Hace unas semanas Itaú ofreció concesiones e hizo una nueva oferta que incluye un dividendo adicional de US$ 300 millones a ser pagados por CorpBanca a sus accionistas antes de consumar la operación, y un recorte a lo que le paga a sus propios inversionistas de apenas US$ 43 millones. La condición es que la transacción se ponga a una votación antes de finales de junio. Esa oferta no fue suficiente para Saieh y de ahí vino su decisión de contratar al Citi. El viernes pasado los brasileños pusieron presión adicional.
