Los escenarios de las pruebas de resistencia presentados el viernes por el banco central de Estados Unidos serán usados para determinar si firmas como JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. y Deutsche Bank AG cuentan con la fortaleza suficiente para soportar un golpe importante a la economía en general. Un buen desempeño podría brindar a los bancos un mayor margen para pagar dividendos a sus accionistas y recomprar acciones.
Los bancos de Wall Street tendrán que demostrar que pueden sobrevivir a una fuerte recesión global como parte de un ejercicio anual de la Reserva Federal que se lleva a cabo con el propósito de asegurarse de que las mayores entidades crediticias no sean vulnerables a una nueva crisis financiera.
Los escenarios de las pruebas de resistencia presentados el viernes por el banco central de Estados Unidos serán usados para determinar si firmas como JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. y Deutsche Bank AG cuentan con la fortaleza suficiente para soportar un golpe importante a la economía en general. Un buen desempeño podría brindar a los bancos un mayor margen para pagar dividendos a sus accionistas y recomprar acciones.
Los escenarios recién divulgados incluyen una tasa de desempleo que se eleva en 5,25 puntos porcentuales, al 10 por ciento, y dificultades en los préstamos corporativos. La mayoría de las entidades crediticias medianas y pequeñas de EE.UU. tendrán las cosas mucho más fáciles este año, pues la Fed señaló anteriormente esta semana que les permitiría escapar de una de las partes más duras de los exámenes.
Los bancos deben presentar sus planes de capital y los resultados de sus pruebas de resistencia a la Fed para el 5 de abril. El banco central informó que anunciará los resultados antes de que termine el mes de junio.
Las pruebas de resistencia, ideadas después de la crisis financiera de 2008, han elevado los niveles de capital en tanto los bancos tratan de garantizar que no están entre aquellos que colapsarían bajo los escenarios de pesadilla de la Reserva Federal. El lunes, el banco central explicó que ahora solo las 13 entidades crediticias más grandes se enfrentarán al llamado lado cualitativo de las pruebas, donde muchos han tropezado anteriormente.
La nueva regla que exenta a algunos bancos regionales y entidades crediticias extranjeras de las pruebas cualitativas implica que no podrán ser reprobados por sus preparativos para lidiar con su manejo de capital y riesgo ante crisis.
Los más beneficiados podrían ser las unidades estadounidenses de Deutsche Bank y Banco Santander SA. Ambas reprobaron el año pasado debido a “debilidades generales y sustanciales a través de sus procesos de planeación de capital”. Esa ya no es una preocupación este año, aunque Deutsche Bank volverá a lidiar con el lado cualitativo el año próximo, cuando más de sus operaciones estadounidenses sean sometidas a las pruebas.
Los 21 bancos regionales y extranjeros que por ahora se han librado del escrutinio cualitativo aún deben pasar el lado cuantitativo de las pruebas, lo que significa que deben demostrar que pueden mantener su capital por encima de niveles mínimos en periodos de estrés económico.
En el lado cuantitativo de la prueba, los bancos intentan permanecer por encima de ese capital mínimo definido. En el lado cualitativo, la Fed examina cómo la administración del capital de una firma se enfrenta a los diferentes riesgos.
