Ayer, por primera vez, los bancos finalmente sinceraron su exposición a créditos con empresas relacionadas a sus dueños.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones (SBIF) publicó el primer informe con los créditos que cada institución le ha otorgado a sociedades relacionadas desde que se hizo oficial la nueva circular que regula el tema.
Y las cifras provocaron importantes revelaciones. CorpBanca y BCI, casi duplican su nivel de exposición, llegando a US$ 760 millones en el caso del banco de Saieh y a US$ 432 millones en el de la institución que controla Luis Enrique Yarur.
En el caso de CorpBanca, la cifra supera los límites legales, aunque la normativa le permite al banco un período de ajuste que, según fuentes de CorpBanca, se cumplirá en mayo próximo.
Según la normativa actual, los bancos no pueden prestar a sociedades relacionadas más de un 5% de su patrimonio efectivo, aunque la cifra puede ir creciendo hasta incluso un 25%, en la medida que vayan aumentando las garantías sobre dichos créditos.
CorpBanca y BCI no son los únicos bancos con alta exposición a sociedades relacionadas. De los bancos grandes, Santander subió de 15,47% a 16,56%, Banco de Chile pasó de 12,13% a 13,45%, BBVA de 6,67% a 9,54% y Banco del Estado de 5,82% a 6,68%. Se estima que en su gran mayoría existen garantías sobre dichos créditos, por lo que no están violando la ley de bancos.
El caso CorpBanca
La situación del banco de Saieh se complicó en julio de 2013, cuando el holding supermercadista SMU –que controla el empresario Álvaro Saieh– reconoció errores contables, y se agravó el 18 de julio, cuando este medio reveló cómo Saieh inyectaba fondos a SMU desde su banco a través de Fondos de Inversión Privados (FIP) y sus aseguradoras.
Aunque la SBIF respaldó originalmente, el 1 de agosto de 2013, al grupo y a CorpBanca en cuanto a que cumplían los límites de créditos a relacionados, 40 días después hizo pública una propuesta destinada a modificar las presunciones a partir de las cuales se consideraría un crédito como relacionado.
En ella, hacía alusiones que afectaban directamente a la situación de los créditos de CorpBanca a SMU, en particular a través de créditos al fondo Sinergia. CorpBanca hizo pública entonces su exposición a SMU, directa e indirecta. La cifra llegaba a casi $ 150 mil millones, pero el banco –apoyado por la SBIF– reconocía como relacionados reales sólo $ 20 mil millones.
Según cifras de la SBIF, el banco a junio de 2013 tenía créditos con empresas relacionadas por $ 228 mil millones, lo que representaba un 13,3% del patrimonio efectivo del banco, aunque sin explicitar el nivel de garantías. A septiembre, a cifra bajó a $ 217 mil millones (11% del patrimonio).
Los números revelados ayer y que consideran las nuevas presunciones de relación, indican que CorpBanca tiene créditos con sociedades vinculadas por $ 414.935 millones, casi el doble (91%) del nivel alcanzado a septiembre de 2013 y que representa un 19,43% de patrimonio. Falta descontar los créditos garantizados, lo que haría bajar el porcentaje sobre el patrimonio.
Fuentes que conocen los números indican que CorpBanca superó el límite legal y que el plan de ajuste presentado en noviembre pasado a la SBIF le da plazo hasta mayo próximo para ponerse al día.
El caso Yarur
Otro de los bancos relevantes que vio un alza importante en su exposición crediticia a empresas relacionadas fue BCI, controlado por el Grupo Yarur, el cual es liderado por el presidente de BCI, Luis Enrique Yarur Rey.
A diciembre de 2013, el banco reveló que tiene crédito con entidades vinculadas por $ 236.787 millones (US$ 432 millones al dólar actual) y que representan un 10,22% de patrimonio efectivo del tercer mayor banco privado de Chile.
Con la nueva circular, el BCI dio un salto de 81% en sus créditos a relacionados, desde los $ 126.042 millones que tenía a septiembre de 2013 y que representaban un 5,65% del patrimonio efectivo.
BCI detalla que la variación se explica por el crecimiento en colocaciones en empresas que están relacionadas por gestión al banco. "Relacionada por gestión son, por ejemplo, aquellas empresas en que un director del Bci tiene parte de la propiedad o es director de la misma", explican desde el banco,
El BCI manifiesta que es importante resaltar que el grupo controlador, por política propia, tiene definido un límite interno considerablemente más bajo que el que permite la normativa actual de la SBIF.
El grupo Yarur tiene participación en distintas áreas de la economía, como en farmacias (Salcobrand), ganadería (Carnes Ñuble), además de grupo Belén, que participa en la Viña Morandé, Agromorandé, Viña Vistamar, Viña Fray León, Viña Mancura, así como Enología y Turismo.
La relación Saieh-Yarur
La presencia de Saieh y Yarur en el mercado bancario ha ido adquiriendo cada vez más fuerza en el país. Bci ya supera el 12% del mercado y Saieh apunta con la fusión con Itaú a un porcentaje que le hará pelear por el tercer puesto en el ranking de los más grandes del mercado.
Y si Saieh tuvo problemas por su exposición con SMU, BCI ha tenido dificultades por ser el banco que ha tenido las principales acreencias de empresas fallidas en los últimos años.
Así, era uno de los principales bancos con los que tenían deudas las salmoneras en 2008, con la quebrada Central Campanario de Southern Cross, con La Polar, con Rabié, Automotora Suiza y Pescanova.
A Saieh y Yarur los unen vínculos culturales y fuentes dicen que los grupos se han hecho prestamos cruzados para financiar a algunas de sus empresas.
Por ejemplo, en el caso de SMU, BCI es el principal acreedor de sus créditos bancarios. Un 32% de los préstamos de la supermercadista están en manos de CorpBanca.
Las empresas de Yarur en general no son abiertas, por lo que no es posible conocer sus acreencias; sin embargo, quienes las conocen aseguran que CorpBanca ha sido una fuente de financiamiento no menor. Lo más relevante sería el rol que tuvo Saieh en ayudar a Luis Enrique Yarur con fondos cuando adquirió control del banco, luego de la muerte de su tío Jorge Yarur Banna.
(NdR: Empresas Juan Yarur y el BCI solicitaran la publicación de las siguientes cartas de aclaración. Para leerlas haga click acá)
