La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) terminó hoy la fase de sanciones contra los imputados en el Caso Cascadas, disparando sus dardos contra la mayor corredora de bolsa bancaria del país que estaba involucrada, Banchile.
La firma controlada por el grupo Luksic fue multada con UF 50 mil (US$ 2,1 millones), sumándose así a la sanción que recibió la principal corredora de Chile, LarrainVial, con US$ 8 millones en septiembre pasado.
Además de Banchile, la autoridad sancionó al ex gerente de inversiones de la misma corredora, Cristián Araya con US$ 3,1 millones, cifra que es la mayor de las aplicadas este jueves.
También fueron multados Linzor Asset Managment (hoy CHL) y su representante legal, Canio Corbo Atria, sobrino del ex presidente del Banco Central, Vittorio Corbo, cada uno con US$ 840 mil.
En tanto que Citigroup Global Markets y su representante legal, Fabio Gheilerman, no recibieron sanción, debido a que las operaciones están caducas. Pese a eso, la SVS publicó la resolución de esos involucrados.
En total las multas suman US$ 6,9 millones (UF 165 mil), las que se añaden a los US$ 164 millones con que multó a Julio Ponce Lerou, Roberto Guzmán Lyon, Alberto Le Blanc, Aldo Motta, la corredora LarrainVial, el socio de esta última Leonidas Vial y los ejecutivos de la misma firma, Manuel Bulnes y Felipe Errázuriz.
Las multas se aplicaron por operaciones realizadas en marzo de 2001, que vulneraron la Ley del Mercado de Valores.
De esta forma, la SVS cierra el caso, al menos en esta etapa, pues no se descarta aún que la autoridad abra una investigación a los directores de las cascadas.
La operación mencionada forma parte de una extensa investigación realizada por la SVS y que abarcó transacciones bursátiles que se realizaron con los títulos SQM-B y SQM-A, entre diciembre de 2009 y marzo de 2011, dijo la autoridad.
Según la SVS, existe evidencia comprobable de que los sancionados participaron en operaciones bursátiles en las que se emplearon mecanismos que, no obstante haber cumplido las formalidades exigidas por la regulación aplicable, se utilizaron en forma engañosa, toda vez que el único objetivo de las operaciones con los títulos SQM-A y SQM-B fue dar la apariencia de la realización de operaciones normales de mercado.
Junto con ello señaló que se puede concluir que las personas y sociedades involucradas en las operaciones imputadas efectuaron estos actos mediante maniobras planificadas, coordinadas y concertadas con anterioridad a su materialización, con el objetivo de dar la apariencia de que se efectuaban en el mercado bursátil operaciones independientes e incondicionales, no obstante, ellas no tenían por objeto la transferencia de la propiedad de las mismas o se hicieron para posibilitar la intervención de un tercero entre dos partes relacionadas, desnaturalizando así el uso de los mecanismos bursátiles.
En cuanto a la participación y responsabilidad específica de las sociedades y personas sancionadas, la SVS establece que es posible concluir que Banchile Corredores de Bolsa S.A. efectuó, mediante su ex gerente de inversiones, Cristián Araya Fernández, operaciones en el mercado de valores por medio de actos engañosos, toda vez que utilizó indebidamente los mecanismos bursátiles en las transacciones antes mencionadas.
Finalmente, la superintendencia dijo que también logró acreditar que Linzor Asset Management, por intermedio de su representante legal, Canio Corbo Atria, prestó al fondo TRF como puente entre dos sociedades (Pampa Calichera-Global Mining y Oro Blanco), siendo funcional a dicho objetivo al aparecer como un tercero que se prestó para evitar que aquellas dos partes pudieran operar entre sí, desnaturalizando así el uso de los mecanismos bursátiles.
"Hemos llegado a la convicción que las operaciones que son objeto de la sanción afectan y lesionan gravemente el principio de buena fe que debe existir en cualquier mercado de valores. Esperamos que estas sanciones sirvan para disuadir aquellas conductas que se alejen de las exigencias que impone la Ley de Mercado de Valores en Chile y esperamos que estos hechos no vuelvan a ocurrir en nuestro mercado", manifestó el superintendente Carlos Pavez.
