Las dos últimas semanas fueron notables para los emisores chilenos en los mercados internacionales: Codelco, SQM, Falabella, E.CL y Enap colocaron US$2.600 millones en Wall Street en sólo cuatro días.
Y junto a los emisores celebró también JP Morgan Chile, que fue responsable por colocar US$ 1.250 millones del total (emitió los bonos de Falabella, Enap y SQM).
Fuentes del mercado explican que el banco de inversión se llevó como comisión neta probablemente entre 35 y 40 puntos bases del total. Eso significa cuatro y cinco millones de dólares. Nada mal por una semana de trabajo y en especial considerando que este año el negocio de Fusiones y Adquisiciones, IPOs y el de la corredora local están débiles comparados con los años de fiesta del mercado local.
Las empresas locales están aprovechando el viento a favor en el mercado global. Las bajas tasas que ofrece EE.UU. están favoreciendo a los emisores locales, que son considerados una inversión segura entre los mercados emergentes y ofreciendo una tasa muy atractiva. Pero el riesgo país también incide en términos positivos, ya que se mantiene intocable, pese al ruido interno que han despertado las reformas del gobierno en algunos actores económicos.
Todas las emisiones tuvieron una fuerte demanda y cerraron con una tasa menor a la que ofrecían originalmente en el prospecto de emisión.
